金曜日、JPモルガンはネットアップ（NASDAQ:NTAP）のスタンスを調整し、株価をアンダーウェイトからニュートラルにアップグレードし、目標株価を前回の95ドルから125ドルに引き上げた。
同社は、メモリ価格の上昇により予想される売上総利益率の圧迫を、NetApp が効果的に管理していることを評価しました。
今回の見通し変更は、ネットアップがメモリの事前購入と、利益率の高いオールフラッシュ・ドライブへの製品構成の強化によって、この難局を乗り切ることに成功したことによる。
JPモルガンは、ネットアップは2025会計年度下期の製品マージンが上期に比べて緩やかになると予想しているものの、オールフラッシュ製品の構成比が高まることや、パブリック・クラウドの売上構成比が高まることによるマージン効果によって、その影響は大幅に相殺されるだろうと指摘している。
JPモルガンのアナリストは、これらの戦略により、今後数年間は同社の売上総利益率の変化は限定的であろうと強調している。同社の評価は、ネットアップの積極的な施策と戦略的な製品シフトに基づいている。
NetAppのガイダンスは、メモリ価格の上昇に伴う潜在的なコスト増に対する計算されたアプローチを示唆しており、同社の財務業績に対するバランスの取れた見通しを示しています。
今回の上方修正は、以前から予想されていた売上総利益率への逆風が、懸念されていたほどには顕在化しなかったことによる予想の変更を反映したものです。
新たな目標株価125ドルは、従来の目標株価からの大幅な引き上げであり、NetAppの株価評価の見直しを意味する。JPモルガンのこの調整は、投資家のセンチメントや、今後のNetAppの株価パフォーマンスに対する市場の見方に影響を与える可能性があります。
InvestingProの洞察
JPモルガンがネットアップに対する見通しを修正する中、InvestingProのリアルタイムデータは、同社の戦略的財務管理に対する評価と一致しています。売上総利益率の圧力に対処するためのネットアップの最近の積極的な措置は、同社の好調な業績指標に反映されています。時価総額は240億4,000万ドル、PERは26.33倍と、ネットアップの財務状況は安定しているように見えます。さらに、同社の売上総利益率は、2024年第3四半期現在、過去12カ月間で70.09%という驚異的な数字を記録しており、市場が変動する中でも収益性を維持する能力があることを裏付けています。
InvestingProのヒントは、同社の戦略的な自社株買いと12年連続の一貫した配当実績を強調しており、安定したリターンを求める投資家にとって魅力的かもしれません。さらに、ネットアップの株価は52週高値付近で取引されており、過去1カ月、3カ月、1年のリターンが高いことも特徴です。これらの要因は、アナリストによる今年の収益予測も相まって、NetApp の将来の業績に明るい見通しをもたらしています。
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