金曜日、ドイツ銀行はダラー・ゼネラル（NYSE:DG）の目標株価を前回の157ドルから158ドルに若干引き上げ、「買い」を維持することで自信を示した。この動きは、現在のいくつかの課題にもかかわらず、同社の継続的な進展と将来の可能性に対するアナリストの見方を反映している。
ダラー・ゼネラルはこのほど第1四半期決算を発表し、「バック・トゥ・ベーシック」戦略の進展と既存店売上高（SSS）のプラス基調を強調、3四半期連続で客数が増加したことを明らかにした。消耗品の既存店売上高はウォルマートと同水準だった。しかし、特に在庫のシュリンクや売上構成の逆風などの問題により、利益率の圧迫が懸念されている。
同社は2024年に販促が正常化するとの見通しを改めて示した。利益率への懸念はあるものの、アナリストは、ダラー・ゼネラルが2025年から10％以上の長期的な一株当たり利益（EPS）成長率に復帰するための強固な基盤を築きつつあると見ている。最終的な目標は、EBITマージンを6.5%から7.0%にすることである。
2023年には、縮小だけで100ベーシス・ポイント以上のマージンの課題があり、第1四半期にはさらに約60ベーシス・ポイントの影響がありました。ダラー・ゼネラルは、2025年後半にはこれらの問題を克服し始め、2025年にはさらに大きく前進すると予想している。シュリンクに対処するための取り組みとしては、店長の報酬をシュリンクレベルに連動させることや、13,000店舗をアシストチェックアウトシステムに変更することなどがある。
さらに、同社のサプライチェーンは改善の兆しを見せており、3つの新しい配送センターが計画されている。ダラー・ジェネラルのメディア・ネットワークは拡大を続け、より多くの顧客とつながり、利益ある成長に貢献している。同社はまた、効果的な在庫管理とSKUの簡素化による在庫回転率の改善も報告しており、運転資本を強化している。
InvestingProの洞察
ドイツ銀行がダラー・ゼネラル（NYSE:DG）の見通しを更新したことを背景に、InvestingProの指標とヒントは、同社の財務の健全性と市場での地位について幅広い視点を提供します。時価総額281億ドル、株価収益率（PER）17.04の同社は、消費財流通・小売業界の重要なプレーヤーです。PERは、2023年第4四半期時点の過去12ヵ月間で16.87と若干調整されており、業界の業績基準に沿っている。
同社の株価は過去1週間で顕著な下落を見せ、1週間の価格トータルリターンは-11.91%となっている。このような最近の変動にもかかわらず、InvestingProのTipsはダラー・ゼネラルの財務の堅実さを強調しており、流動資産が短期債務を上回り、流動性の高さを示唆している。さらにアナリストは、同社が過去12ヶ月間黒字であったことを踏まえ、今年度の黒字を予想している。
投資家は、同社の配当利回り1.84%と、株主還元へのコミットメントを反映した最近の配当成長率7.27%に安心感を覚えるかもしれない。さらに、20以上の追加インベスティング・プロ・ヒントが利用可能であり、興味のある方は、クーポンコードPRONEWS24を使用することで、ダラー・ジェネラルの戦略的ポジショニングをより深く掘り下げることができます。
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