金曜日に、Telsey Advisory Groupはコールズ・コープ（NYSE:KSS）の株価見通しを修正し、目標株価を前回の28ドルから23ドルに引き下げる一方、株価のレーティングはMarket Performを維持した。
この調整は、コールズが2024会計年度の売上低迷と経費の増加により、第1四半期の大幅な利益未達につながる、期待外れのスタートを報告した後に行われた。
コールズの売上総利益率は、通常価格の売上が好調だったため、コンセンサスをわずかに上回り、前年同期比で拡大した。しかし、既存店売上高は、前年のクリアランスセールスの増加により約600bpのマイナス影響を受けた。
このような課題にもかかわらず、同社は在庫レベルを効果的に管理し、セフォラの売上が顕著に60%増加し、第1四半期の既存店売上高は20%以上増加した。
また、ホームデコール、ギフト、インパルスなど、あまり浸透していないカテゴリーも好調で、いずれも第1四半期に売上を大きく伸ばした。
さらに、コールズは第3四半期にベビーザらスと提携し、200のショップインショップを開設する予定である。
しかし、年初の厳しいスタートと不透明な消費者環境を踏まえ、コールズは2024年度通期のガイダンスを売上高と1株当たり利益（EPS）ともに下方修正し、2023年度を大幅に下回る数字を見込んでいる。
この修正見通しは、厳しいマクロ経済情勢の中、安定と好転を目指すコールズが直面する継続的な課題を反映したものである。この状況は、ここ数週間の同業他社の堅調な業績報告とは対照的である。
目標株価23ドルへの引き下げは、Telseyによるコールズの2年先予想EPS2.03ドルに対する11.3倍の倍率に基づくもので、過去12ヶ月（NTM）の平均倍率と一致する。
インベスティング・プロの洞察
Telsey Advisory GroupによるKohl's Corpの見通し修正を受けて、InvestingProによるリアルタイムのデータと分析が投資家にさらなる背景を提供します。時価総額23.3億ドル、利益倍率7.21倍という低水準で取引されているコールズは、特に2024年第4四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PER7.35倍が示すように、強力なフリーキャッシュフロー利回りを考慮すると割安に見えます。同社の配当利回りは9.51%と際立っており、株主への価値還元へのコミットメントを示すもので、14年連続で維持している。
インベスティング・プロのヒントは、コールズが直面している課題を反映し、6人のアナリストが来期の業績を下方修正している一方で、同社の多額の配当金支払いと過去12ヶ月間の利益維持能力は、投資家にとって考慮すべき重要な要素であることを強調しています。さらに、株価の最近の価格変動と過去1週間および3ヶ月間の下落は、小売セクターで潜在的な掘り出し物を探している投資家にとってチャンスとなるかもしれない。Kohl'sの財務状況や将来の見通しについてさらに詳しく知りたい方は、InvestingProが投資判断に役立つヒントを提供しています。これらの洞察やその他の情報にアクセスするには、クーポンコード「PRONEWS24」のご利用をご検討ください。
また、コールズは次回の決算発表を2024年8月20日に控えており、投資家が同社の再建努力の進捗状況を評価する重要なタイミングとなることも注目に値する。アナリストとInvestingProが提示したフェアバリュー予想はそれぞれ24ドルと21.62ドルで、現在の市場センチメントがまだコールズ株の根本的価値を十分に反映していないことを示唆している。
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