金曜日、ベアードはコールズ・コーポレーション（NYSE:KSS）の見通しを調整し、目標株価を前回の32.00ドルから27.00ドルに引き下げた。同社は、小売業が直面している課題を認識しながらも、株価のアウトパフォーム・レーティングを維持した。今回の修正は、コールが発表した第1四半期決算が予想に届かず、同社の年間業績ガイダンスを大幅に引き下げたことを受けたものだ。
最近の決算開示では、予想一株当たり利益（EPS）が35％減少しており、ベアードが予想を修正するきっかけとなった。ベアードのアナリストは、不安定な市場で再建を実行することの難しさを指摘し、同社の経営陣の論調と実際の業績およびガイダンスとの間にギャップが拡大していることを指摘した。この乖離は、売上増加の可能性がより明確になるまで、投資家心理に影響を与えると予想される。
コールズは現在、ミッシェル・ガスCEOのリーダーシップの下、戦略的刷新の真っ只中にある。ベアードのアナリストは、回復への道のりは平坦ではないかもしれないが、株価は短期的にある程度の支持を得る可能性があるとの見方を示した。このサポートは、同社のフリー・キャッシュ・フローに基づき持続可能と思われる10％の配当利回りからもたらされると予想される。
小売企業の株価は、既存店売上高がプラスに転じるまで逆風に直面する可能性がある。一方、今回のガイダンス改訂は、投資家の期待管理を助ける、より慎重なアプローチと見られている。目標株価の更新やアナリストの発言について、コールズはこれ以上のコメントを発表していない。
他の最近のニュースでは、コールズ・コーポレーションは第1四半期の厳しい結果を受け、複数のアナリストの調整にさらされている。Telsey Advisory Groupは、コールズの目標株価を28ドルから23ドルに引き下げ、Market Performのレーティングを維持した。これは、同社が売上低迷と経費増を報告し、大幅な利益未達を引き起こしたためだ。ジェフリーズも目標株価を23ドルから19ドルに引き下げ、「ホールド」レーティングを維持。エバーコアISIは目標株価を24ドルから22ドルに調整し、「イン・ライン」レーティングを維持した。
期待外れの会計年度スタートとなったものの、コールズには明るい動きも見られた。同社は在庫を効果的に管理し、その結果、第1四半期のセフォラ売上は60％増、既存店売上は20％以上増加した。さらに、ホームデコール、ギフト、インパルスなど、あまり浸透していないカテゴリーの売上が好調に伸びた。
しかし、厳しいスタートと不透明な消費環境のため、コールズは2024年通期のガイダンスを売上高と1株当たり利益（EPS）ともに下方修正した。修正後の見通しは、厳しいマクロ経済情勢の中で同社が直面する継続的な課題を反映している。同社はまた、第3四半期にベビーザらスとの提携を開始する予定で、これによりベビー用品やアクセサリーの品揃えが強化される見込み。
インベスティングプロの洞察
Kohl's Corporation (NYSE:KSS)が戦略的見直しを進める中、InvestingProのリアルタイム・データはアナリストの見通し修正にさらなる背景を提供しています。時価総額23.3億ドル、PER7.21のKohl'sは、低い利益倍率で取引されているように見え、目標株価の調整にもかかわらずベアードがアウトパフォームを維持していることと一致している。同社の9.51%という大幅な配当利回りは、特にKohl'sが14年連続で配当支払いを維持していることを考慮すると、株価が短期的に支持される可能性があるというアナリストの見方を裏付けている。
インベスティング・プロのヒントは、株価が先週顕著な下落を経験し、1週間の価格トータル・リターンが-20.65％であることを強調している。このボラティリティは、決算の未達とガイダンスの修正の両方に対する市場の反応を示している可能性があり、投資家にとって興味深い点である。さらに、バリュエーションは強力なフリー・キャッシュ・フロー利回りを示唆しており、バリュー機会を探している投資家にとっては明るい兆しとなるかもしれない。インベスティング・プロはコールズに関する追加ヒントを提供しており、より多くの洞察をお求めの方は、特別オファーでアクセスすることができます：クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間または隔年のプロおよびプロ+サブスクリプションがさらに10%割引になります。Kohl'sにはさらに11のInvestingProヒントがあり、情報に基づいた投資判断のための包括的な分析を提供しています。
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