月曜日、JPモルガンはセント・ジェイムズ・プレイス plc (STJ:LN) (OTC: STJPF)の株価をニュートラルからオーバーウェイトにアップグレードし、目標株価を前回の6.37ポンドから7.30ポンドに設定した。
同社は、同社の堅調なグロスフローとネットフロー予想を上回る可能性により、投資家心理がポジティブに変化すると予想している。
今回の格上げは、同社の株価に影響を与えたネガティブなニュースは過去のものであり、まだ評価には織り込まれていないというJPモルガンの見通しを反映している。セント・ジェームズ・プレイスは現在、2025年予想利益の7倍で取引されている。
JPモルガンのアナリストは、新価格体系の導入後、同社は2025年以降も1株当たり利益（EPS）が大きく成長すると予想している。
2023年から2026年までのEPS年平均成長率（CAGR）はマイナス8%だが、2025年から2028年まではプラス12%に転じると予測している。
J.P.モルガンは、セント・ジェームズ・プレイスが最近の困難な状況下で回復力を発揮していることを強調している。大きな逆風に直面しているにもかかわらず、英国最大のウェルス・マネージャーは運用資産残高（AUM）とアドバイザー数を伸ばすことに成功している。この成長は、同社の強さと将来の業績への可能性の証と見られている。
JPモルガンの楽観的なスタンスは、ウェルス・マネージャーの株価がその見通しを十分に反映していないとの考えに基づくもので、特に新価格設定が発効すればEPSの伸びが加速すると予想されることを考慮したものである。これにより、業績が改善するにつれて株価が再評価される可能性がある。
まとめると、JPモルガンがセント・ジェームズ・プレイスのレーティングを引き上げ、目標株価を引き上げたのは、予想ネットフロー、EPS成長率の改善が見込まれること、AUMとアドバイザー基盤の成長を維持する同社の全体的な回復力に基づくものである。
インベスティング・プロの洞察
JPモルガンによるセント・ジェームズ・プレイスの格上げに伴い、投資家は意思決定に役立つ追加的な洞察を求めているかもしれない。インベスティング・プロによると、今年度は純利益の増加が見込まれる一方、アナリストは今年度の売上高の減少を予想している。これは、厳しい環境にもかかわらず、同社がネットフロー予想を上回る可能性があるというJPモルガンの見解と一致している。加えて、セント・ジェイムズ・プレイスは28年連続で配当支払いを維持することで株主へのコミットメントを実証しており、インカム重視の投資家にとっては特に興味深いかもしれない。
InvestingProデータは、時価総額34.7億ドル、2023年第4四半期時点の過去12ヶ月間の261.09％の顕著な収益成長という背景をさらに示している。しかし、同社のPERは-269.68で、収益に対する市場の調整を反映している。直近の価格変動にもかかわらず、1年間の価格トータルリターンは-52.7%で、インベスティング・プロによるセント・ジェームズ・プレイスのフェアバリュー予想は8.65ドルで、前回終値の6.15ドルから上昇する可能性を示唆している。
より深い分析をお求めの投資家の皆様には、同社の財務の健全性と市場でのポジションを包括的に見ることができる、追加のInvestingProTipsがご利用いただけます。クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間または隔年のプロおよびプロ＋購読料がさらに10％割引となり、これらの洞察にアクセスすることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。