月曜日、CitiはMongoDB株の見通しを調整し、目標株価を前回の480ドルから350ドルに引き下げた。この調整は、MongoDBが第1四半期決算を発表し、消費傾向が弱まり、売上高が同社史上最小の伸びとなったことを受けて行われた。さらに、MongoDBは年間ガイダンスも下方修正した。
MongoDBの最近の業績は、他のテクノロジー企業のより回復力のある消費報告とは対照的だ。同社の課題は、マクロ経済要因と市場参入（GTM）戦略の調整に起因する。こうした挫折にもかかわらず、シティはMongoDBの株価は、今後12ヶ月間の企業価値対売上高（NTM EV/売上高）の約9倍で取引されており、谷間の成長率に近いバリュエーションにあるとみている。
CitiはMongoDBの下半期における成長の可能性について楽観的な見方を崩していない。同社はこの回復に寄与する可能性のあるいくつかの要因を挙げている。前年比がより有利になること、逆風が一巡すること、VectorやStreamプロセッシングのような新製品が一般的に利用可能になること、Azureとの提携や営業採用の加速のようなGTMの追い風などだ。
より大きな視点で見ると、シティは世代人工知能（GenAI）が普及するにつれて、MongoDBの戦略的ポジションに自信を示している。同社は、MongoDBのプラットフォーム上に構築されたAIスタートアップは1,000社を超え、MongoDBの強い関連性を強調している。AIの重要性が高まることで、データ量とコンピュートインテンシティが大幅に増加し、アプリケーションのモダナイゼーションが加速することが予想される。このシナリオは、アプリケーションやシートベースの同業他社と比べて、世俗的なリスクとリターンが非対称になると見られている。
今回の予想修正を踏まえ、Citiの新しい目標株価350ドルは、MongoDBの財務業績に対する同社の調整後の予想を反映している。
InvestingProの洞察
MongoDB が最近の難局を乗り切り、今年後半の成長機会を見据える中、リアルタイムのデータと洞察は投資家にさらなる背景を提供することができます。InvestingProによると、MongoDBは貸借対照表上、負債よりも現金を多く保有しており、今年は黒字になると予想されている。さらに、株価は現在52週安値付近で取引されており、エントリーポイントを検討しているバリュー投資家にとっては興味深いかもしれない。
データの観点からは、MongoDBは2024年第4四半期現在、過去12ヶ月間で31％以上の堅調な収益成長を誇っており、より広範な市場の課題にもかかわらず、同社の事業拡大能力を裏付けている。しかし、16.2という高い株価純資産倍率は、株価が簿価に比べて割高で取引されていることを示唆している。一方、過去1週間で32.5％の下落という最近の大幅な株価下落は、市場心理とボラティリティの可能性を反映している可能性がある。
MongoDBの財務状況と将来の見通しについてより深く知りたい方のために、InvestingProは投資判断の指針となるInvestingPro Tipsを提供しています。現在の市場力学では、これらの洞察は貴重なものとなるかもしれません。投資家の皆様は、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引となり、InvestingProのMongoDBに関するさらに12のヒントを含む、豊富な専門家の分析およびヒントへのアクセスが可能になります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。