月曜日、ループ・キャピタルはコストコ・ホールセール（NASDAQ:COST）の「買い」レーティングを維持し、目標株価を前回の840ドルから890ドルに引き上げた。
この調整は、同社の新CEOが決算説明会で洞察を示し、同社の長期的な利益率改善についてより楽観的な見方を示したことによる。
同社のアナリストは、目標株価引き上げの主な要因として、販管費率の改善とコストコ新CEOの発言の影響を挙げている。
NOPAT（税引き後営業利益）モデルの割引に基づき、アナリストはこれらの長期的な利益率改善に対する感応度が高くなると予想している。
コストコの決算報告では、既存店売上高（SSS）の伸びが予想をわずかに上回り、コア売上高は6.5%増と、予想を10ベーシスポイント上回ったことが明らかになった。この伸びは特に海外市場において顕著であり、全体的な好業績に貢献した。
米国では、コアの既存店売上高が6%増加し、その他の海外市場とカナダでは、それぞれ9%と7%の増加となった。
Eコマースも好調な伸びを示し、成長率は21％であった。これは、消費者インタフェースを洗練させ、オンラインでより幅広い品揃えを提供するためのコストコの継続的な努力によるものである。
同社の新CFOは、第4会計四半期の地域別の予想販売台数伸び率を含む、ループ・キャピタルの予想と一致する、改訂されたプレゼンテーション形式を導入した。
ループ・キャピタルは、コストコの株価は様々なマクロ経済状況下で良好に推移する可能性が高いと強調しており、卸売大手の「買い」レーティングを維持する自信を強めている。
インベスティングプロの洞察
インベスティング・プロの最近の指標は、コストコ・ホールセールの財務の健全性と市場パフォーマンスをより深く見ています。時価総額3,590億8,000万ドルのコストコは、小売業界において重要な存在である。注目すべきは、同社が52.15という高いPERを誇っていることで、目先の収益成長率に比して割高ではあるものの、その潜在的な収益力に対する投資家の自信を示している。データはまた、一貫した収益成長を明らかにし、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月は6.16％の増加を示し、着実な事業拡大を示している。
InvestingProのTipsでは、コストコの強みとして、負債よりも多くの現金を保有していること、財務安定の証である利払いを容易にカバーできることなどが挙げられている。さらに、コストコは信頼できる配当支払者であり、21年連続で支払いを維持しており、2024年第2四半期時点の直近12ヶ月の配当成長率は28.89%と顕著である。より多くの洞察を求める投資家のために、17以上の追加インベスティング・プロ・ヒントが用意されており、クーポンコード「PRONEWS24」で年間または隔年のプロおよびプロ＋購読料からさらに10％割引でアクセスできる。
コストコが52週高値付近で取引されていることは注目に値し、価格はこのピークの98.83％で、強い市場心理を反映している。さらに、同社は過去6ヶ月間で39.35％の大幅な株価上昇を経験し、過去1年間のリターンは62.69％と高く、株式市場での堅調なパフォーマンスを裏付けている。
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