月曜日、CFRAはDayforce (NYSE: DAY)の株価をBuyからHoldに格下げし、目標株価を前回の68.00ドルから53.00ドルに調整したと発表した。同社の新たな目標株価は、2025年の一株当たり利益（EPS）予想の26.5倍という評価に基づくもので、デイフォースの顧客基盤の堅調な成長と、第1四半期に前年同期比6％増となったアクティブ顧客の増加により、同業他社に比べプレミアム水準にある。
CFRAは、デイフォースの2024年EPS予想を1.47ドルに据え置いたが、2025年EPS予想を2.09ドルから2.00ドルに引き下げた。この修正は、今後数年間で同社の収益成長が鈍化する可能性についての懸念を反映している。同アナリストは、レガシー・ビューローの収益が減少していること、カナダ政府の給与計算近代化プロジェクトによる収益増加が期待されていたが、2025年まで延期されたことを指摘している。
同レポートはまた、デイフォースのレバレッジが比較的高く、過去12ヶ月間の総負債EBITDA倍率は5.0倍で、同業他社平均の2.8倍を大幅に上回っていることも強調している。このような財務状況は、株価の将来的なパフォーマンスを制限する要因と考えられ、CFRAは同社の見通しについて中立のスタンスをとっている。
今回の格下げにもかかわらず、CFRAはデイフォースの成長見通しについては引き続き前向きで、デイフォース・ウォレットのような新製品の可能性や、アジア、アフリカ、ラテンアメリカを含む国際市場への拡大に注目している。これらの戦略は、同社のヒューマン・キャピタル・マネジメント（HCM）クラウドプラットフォームの牽引に貢献すると期待されている。CFRAは、2023年に達成した22%の成長率に対し、2024年には15%、2025年には13%の売上成長を予測している。
InvestingProの洞察
デイフォース(NYSE: DAY)の最近の株価パフォーマンスとCFRAの調整された見通しにより、投資家はInvestingProの最新の指標を特に有益に感じるかもしれません。同社の時価総額は78.1億ドルで、同社の市場での地位と将来の成長見通しに対する投資家の評価を反映している。デイフォースのPERは147.66と際立って高く、顧客基盤の堅調な伸びと拡大努力のためと思われるが、投資家が同社の収益にプレミアムを支払うことを望んでいることを示唆している。
しかし、PERと利益成長率を比較するPEGレシオは0.63と控えめで、予想される利益成長を考慮すると、株価は割安である可能性がある。さらに、デイフォースは過去12ヶ月間で48.37%という素晴らしい売上総利益率を誇っており、これはCFRAが同社の強力な経営成績を評価していることと一致している。
InvestingProのヒントは、デイフォースは今年純利益の成長が期待され、適度なレベルの負債で運営されていることを強調しています。より詳細な分析をお求めの投資家の皆様には、https://www.investing.com/pro/DAY でご利用いただける追加のInvestingProTipsがあります。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+の購読料が10%割引となり、デイフォースの財務の健全性と市場の可能性をより包括的に理解することができます。
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