月曜日、BMOキャピタル・マーケッツはBRP社(DOO:CN) (NASDAQ: DOOO)のアウトパフォーム・レーティングを維持し、目標株価は115.00カナダドルに据え置いた。同社は、BRPの2025年度第1四半期決算が予想を上回ったことを認めたが、第2四半期と通期のガイダンスを引き下げたと指摘。この修正は、BRPのディーラー網の慎重な姿勢と、季節商品およびマリン向けの小売需要の鈍化に起因する。
BRPが見通しを下方修正したのは、2026年度を見越して在庫水準を減らす戦略的な動きとみられる。BMOキャピタル・マーケッツは、BRPのオフロード・ビークル（ORV）セグメントにおける継続的な市場シェア拡大と、現在の市場予想を下回っているにもかかわらず、26年度の予想1株当たり利益（EPS）が9.00ドル台であることは、予測不可能な2025年度中に株価を支える十分な材料になると考えている。
BMOキャピタル・マーケッツのアナリストは、チャネル在庫の調整における同社の積極的な施策は、BRPを来期に向けてより有利に位置づけることを目的としていると指摘した。ガイダンスの引き下げは懸念材料に思えるかもしれないが、同社は、BRPが現在の小売の課題を乗り切り、翌年により強くなるために必要なステップと見ている。
短期的な見通しの引き下げにもかかわらず、アナリストがアウトパフォームのレーティングを再表明したことは、BRPの基本的な強さと、同業界で市場シェアを獲得し続ける能力への自信を示している。目標株価115.00カナダドルに変更はなく、同社株が長期的に良好なパフォーマンスを示すと信じていることを示唆している。
まとめると、BRPは短期的には逆風に直面しているが、在庫管理のために取られた措置とFY26への期待は、BMOキャピタル・マーケッツでは前向きなステップと見ている。BRP株のアウトパフォーム・レーティングと目標株価は、同社の回復力と将来の成長の可能性に対する信念を反映している。
インベスティングプロの洞察
BRP Inc.の財務の健全性をより深く知りたい投資家のために、InvestingProの最新データは、最近の市場の課題にもかかわらず、強力なバランスシートを維持している会社を示しています。時価総額47.3億ドル、末尾株価収益率（PER）9.03のBRPは、市場で合理的に評価されているようだ。
特筆すべきは、同社が8年連続で配当金の支払いを維持できていることで、2024年第4四半期時点の過去12ヶ月間で28.11%という顕著な配当金の伸びを示し、株主還元へのコミットメントを示している。
インベスティング・プロの重要なヒントの1つは、BRPの積極的な自社株買いプログラムで、これは会社の本質的価値に対する経営陣の自信の表れかもしれない。さらに、相対力指数（RSI）は、株価が現在売られ過ぎの領域にあることを示唆しており、エントリー・ポイントを探しているバリュー志向の投資家にアピールするかもしれない。
同社は先週、1週間のトータルリターンが-6.51％と値下がりに直面しているが、InvestingProのフェアバリュー予想は84.09ドルで、前回の終値62.5ドルより高い。この乖離は、現在のボラティリティを乗り切る意思のある投資家にとっては上昇の可能性を示しているのかもしれない。さらなる分析にご興味のある方は、インベスティング・プロがBRP Inc.に関する追加ヒントを提供しており、プロモーションコードPRONEWS24を使用することで、年間または隔年のプロおよびプロ+購読からさらに10%割引でアクセスすることができます。
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