火曜日、UBSはアルコール飲料の世界的リーダーであるDiageo PLC (DGE:LN) (NYSE: DEO)の見通しを調整し、目標株価を26.00英ポンドから25.50英ポンドに引き下げた。同社は、同社株の「売り」レーティングを維持している。この決定は、米国の蒸留酒業界の低迷が長期化し、在庫処分や販売促進活動が活発化するなど、アナリストが指摘する一連の課題がある中で下された。
さらに、スーパープレミアム・ブランコ・テキーラの下落が指摘されており、ディアジオの米国市場における競争力に構造的な懸念をもたらす可能性がある。
アナリストはまた、中国のトレンド悪化、インドとラテンアメリカの市場軟化、ヨーロッパの正常化と相まって、世界の他の地域からの救済はほとんどないだろうと指摘している。これらの要因から、下半期および2025年度上半期にかけて、北米およびグループ全体におけるディアジオの業績に対するコンセンサスには下振れリスクが予想される。
分析によると、こうしたリスクは、ディアジオのバリュエーション・マルチプルを抑制することが予想され、ディアジオのバリュエーション・マルチプルは、現在、大型株である欧州のステープルズと比較して12%のプレミアムとなっている。UBSは、ディアジオの2024年度および2025年度の1株当たり利益（EPS）が、それぞれコンセンサスを5%および6%下回る可能性があると予想している。
同レポートは、ディアジオが主要市場で直面している課題と、その業績への潜在的な影響を強調している。目標株価の更新と「売り」のレーティングの維持により、UBSは、こうした市場の逆風に直面するディアジオの短期的見通しについて投資家に注意を促している。
インベスティング・プロの洞察
UBSがDiageo PLC (NYSE: DEO)の見通しを調整したことで、InvestingProのデータは同社の財務の健全性と市場パフォーマンスについてより広範な視点を提供しています。時価総額745.1億ドルのディアジオの規模は、飲料業界において依然として重要な要素です。同社のPERは17.75倍で、潜在的な収益に対する投資家のセンチメントを反映しているが、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の調整PERは16.06倍で、現在の数値と比較してより有利な評価を示している。
インベスティング・プロのヒントは、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間の売上高成長率7.39%は、ディアジオの売上高が堅調に拡大していることを示しており、UBSが指摘した課題への対抗策になりうると指摘している。しかし、2024年第2四半期の売上高が-1.42%減少したことは、UBSが強調した短期的な逆風の可能性を示している。さらに、ディアジオの同期間の売上総利益率は60.47%で、市場の変動にもかかわらず収益性を維持する同社の能力を示している。
投資家は、2024年時点の配当利回り2.37%も考慮すべきであり、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の配当成長率が-22.88%に低下しているにもかかわらず、依然として収入の流れを提供している。さらに、アナリストによるフェアバリュー評価（153ドル）とInvestingProによるフェアバリュー評価（143.97ドル）は、現在の価格に成長余地がある可能性を示唆しており、株主にとって長期的な価値がある可能性を示している。
より深い洞察を得たい方には、InvestingProがさらに投資判断に役立つヒントを提供している。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年購読のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引となり、複雑な市場をナビゲートするための豊富な情報を入手することができる。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。