シティは24日、アッシクラツィオーニ・ゼネラリSpA (G:IM) (OTC: ARZGY)の見通しを更新し、目標株価を23.36ユーロから28.70ユーロに引き上げ、株価は「買い」を継続した。同社は、イタリアの保険会社の2024年から2026年までの1株当たり利益（EPS）の12％の複合年間成長率（CAGR）を予測している。更新された目標値は前回の数値から21％の上昇となる。
シティのアナリストは、アッシクラツィオーニ・ゼネラリのEPS成長は、コンセンサス予想ではあまり予想されていない、定期的な自社株買いの導入によって支えられていると考えている。シティの予測は2026年のコンセンサスより4％高いだけだが、同社はさらなる上振れの可能性を見ている。コンバインド・オペレーティング・レシオ（COR）が2％ポイント改善すれば、EPSは12％アップする可能性がある。
シティはまた、内部留保資本がこれまで十分に認識されていなかった付加価値を提供する可能性を指摘しています。シティは、これが3年間で22％の価値向上につながる可能性を示唆しています。アッシクラツィオーニ・ゼネラリのフリー・キャッシュ・フロー（FCF）の予想は、予想以上の送金が見込まれ、コンセンサスよりも楽観的です。
その他のプラス要因としては、損害保険事業の営業フリー・キャッシュ・フロー（OFG）の成長加速とキャッシュ・コンバージョンの改善が挙げられる。
シティは、既存事業の最適化と効率的な資本配分を重視するアッシクラツィオーニ・ゼネラリのビジネスモデルの強さを強調しています。これらの要因を踏まえ、シティはアッシクラツィオーニ・ジェネラリを欧州フォーカスリストに加え、欧州株式推奨銘柄の中で同社株に対する良好な見通しを示しています。
インベスティング・プロの洞察
シティによる楽観的な見通しを補完するように、インベスティングプロの最近のデータは、アッシクラツィオーニ・ジェネラリ（OTC：ARZGY）の強固な財務状況を反映している。時価総額は399.9億ドル、2023年第4四半期時点の末尾PERは9.47倍で、同社は保険業界で過小評価される可能性がある。これはPEGレシオが0.14 であることからも明らかで、株価が短期的な収益成長に対して低い水準で取引されていることを示唆している。2023年第4四半期時点の過去12ヶ月間の収益成長率12.75%と売上総利益率17.82%は、アッシクラツィオーニ・ジェネラリの効率的な収益創出能力を示している。
注目すべきインベスティング・プロのヒントは、同社の価格変動率の低さであり、安定性を求める投資家にアピールする可能性がある。加えて、アッシクラツィオーニ・ジェネラリは株主還元へのコミットメントを示し、33年連続で配当支払いを維持しており、2024年半ば現在の配当利回りは3.55%となっている。インベスティング・プロは、アッシクラツィオーニ・ゼネラリのパフォーマンスと潜在能力に関する追加情報を提供しており、同社のプラットフォームからアクセスすることができます。より深く理解し、これらの追加ヒントにアクセスするために、読者はクーポンコードPRONEWS24を使用することができ、年間または隔年のプロおよびプロ+サブスクリプションからさらに10％オフ。
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