水曜日、サスケハナはドラフトキングス・インク（NASDAQ: DKNG）のポジティブ評価を維持し、目標株価を56ドルから49ドルに引き下げた。
この修正は、2024年、2025年、2026年の通年の売上高とEBITDAの予想を上方修正したことを受けたもので、業界の予想以上の成長と2024年5月23日のJackPocketの買収を考慮したものです。
修正後の2024年の売上高は50億3,000万ドル、EBITDAは4億8,500万ドルとなる。この数字は、前回の予想と比較して、売上高が4%増加し、EBITDAが1%減少したことを表している。JackPocket社の買収は、売上に8,200万ドル寄与し、EBITDAは300万ドル減少すると予想されている。
同社がドラフトキングス社に対して前向きな見通しを示しているのは、同社が取り組んでいるいくつかの戦略的イニシアティブに基づくものである。その中には、製品の強化を通じて、FanDuel社との約200ベーシスポイントに及ぶオンライン・スポーツ・ベッティング（OSB）の構造的なホールド・ギャップを埋める努力が含まれている。
さらに、DraftKingsは、顧客の定着率を高めるために顧客の摩擦ポイントを減らすことに注力しており、ユーザー数の増加とiCasino製品とのクロスプロモーションを促進するためにJackPocketの買収を活用しており、これは2024年後半にユーザー数の増加につながる可能性がある。
目標株価を49ドルに引き下げたのは、現在の市場倍率の低下を反映したもので、州税引き上げの潜在的な広がりや、各州におけるオンラインベッティング業界の収益見通しへの影響に対する懸念が影響している。この調整にもかかわらず、SusquehannaはDraftKingsの株式に対するポジティブなスタンスを維持している。
その他の最近のニュースでは、ドラフトキングスの業績と戦略的動きが話題になっている。アナリストの予測では、同社の売上高は2023年12月期の36.7億ドルから2026年12月期には70.2億ドルに増加する。
調整後EBITDAも2023年12月期の1億5,100万ドルから2026年12月期には15億4,000万ドルに成長すると予想される。純利益は2024年12月期から黒字に転じると予想され、財務状況は改善傾向にある。
最近の動向は、ドラフトキングスにとって税制上のハードルとなる可能性も示唆している。イリノイ州上院は、オンライン・スポーツ・ベッティングの税金を引き上げる可能性のある予算案を可決し、ドラフトキングスのような大手事業者に影響を与える可能性がある。
このような状況にもかかわらず、Stifel、BMO Capital、Citi、JPMorganなどのアナリストは、ドラフトキングスの長期的な見通しに対する自信を維持しており、買いまたはアウトパフォームの評価を維持している。
さらに、ドラフトキングスはTAM（Total Addressable Market）を拡大するために戦略的な動きを見せている。ジャックポケットを7億5,000万ドルで買収したことは、同社が1,000億ドルの宝くじ市場に参入する好機と見られている。これらの最近の動きは、DraftKingsの成長の可能性と規制上の課題に直面したときの回復力を強調している。
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