水曜日、減量と健康管理製品を専門とするメディファスト・インク（NYSE: MED）の株価が格下げされた。DA Davidsonは、目標株価を従来の25.00ドルから17.50ドルに引き下げると同時に、同社株に対するスタンスを「ニュートラル」から「アンダーパフォーム」に変更した。
今回の格下げは、メディファスト社との面談後に収益予測を修正し、2024年第4四半期ではなく2025年第1四半期に順次横ばいになると予想したことによる。この調整により、2025年の売上高は前年比で5％減少し、1株当たり利益（EPS）は29％減少する見込みである。
メディファストのGLP-1製品の広告キャンペーンは、当初6月に開始される予定であったが、7月に延期された。広告が顧客獲得に与える影響は11月まで開示されないため、この延期は同社の慎重な見通しの一因となっている。同社の年初来の株価パフォーマンスは64％の大幅下落を示しており、アナリストはさらなる下降の可能性を示唆している。
同社の現在のマーケティング・広告費は売上高の5％から6％で、減量や遠隔医療分野の競合他社が売上高の25％から50％をそのような費用に充てているのに比べ、著しく低い。この格差は、メディファストが競争力を維持するためにマーケティング費用を増やす必要があるのではないかという懸念を抱かせる。
新しい目標株価17.50ドルは、2025年予想EPS1.60ドルの11倍倍に基づいている。更新された財務予測と競争環境を念頭に、DA Davidsonの修正レーティングと目標株価は、Medifastの将来の株価パフォーマンスに対するより慎重な見方を反映している。
インベスティングプロの洞察
DA Davidsonによる最近の格下げを踏まえて、InvestingProのレンズを通してMedifast Inc.を詳しく見ると、より広い視点が得られる。同社は現在、2億5,637万ドルの時価総額を保有し、2024年第1四半期時点の過去12カ月間で73.15％という素晴らしい売上総利益率を誇っている。これは、同社が直面する課題にもかかわらず収益性を維持する能力を示している。さらに、メディファストの株価収益率（PER）は3.73と低く、株価が収益に比べて過小評価されている可能性を示唆している。
InvestingProのヒントはまた、メディファストのバランスシートには負債よりも現金が多く、財務の柔軟性を提供していることを強調する。さらに、同社は株主に多額の配当金を支払っており、現在の配当利回りは27.53%で、インカム重視の投資家にとっては魅力的かもしれない。同社の業績と展望をさらに深く掘り下げたいとお考えの方には、15本のInvestingProTipsが追加されており、購読契約を結べばアクセスできる。興味のある読者は、クーポンコード「PRONEWS24」を使用することで、年間または隔年のプロおよびプロ＋購読料がさらに10％割引となる。これらの洞察は、投資家がDA Davidsonの最近の格付け変更の意味を検討する際に、貴重な文脈を提供するかもしれない。
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