水曜日、RBCキャピタル・マーケッツはスノーフレーク・インク（NYSE: SNOW）の見通しを修正し、目標株価を前回の226ドルから183ドルに引き下げる一方、アウトパフォームのレーティングを継続した。この修正は、同業他社に影響を及ぼしている市場動向を考慮した評価倍率の再調整を反映している。
今回の決定は、アナリストがスノーフレークのData Cloud Summit 24と投資家向け説明会に出席し、同社がいくつかの重要なポイントを強調した後に下された。
スノーフレークのプレゼンテーションでは、データ・クラウド分野の大きな市場機会が強調された。この分野は、2028年までにはTAM（Total Addressable Market）が3420億ドルに達すると予測されている。さらに、スノーフレークの迅速なイノベーション、特に人工知能（AI）へのコミットメントが、新CEOのリーダーシップによって強化された重要な要因として指摘された。
イノベーションに加えて、スノーフレークは収益性の高い効率的な成長を達成することを中心とした戦略を伝えている。これらの分野への投資は、拡大するデータ・クラウド市場における同社の広範な野心の一環である。
RBCの修正目標株価は、2025年暦年予想売上高企業価値倍率（EV/S）を19倍から15倍に変更したもので、アナリストは「同業他社の倍率圧縮」を理由にこの引き下げを正当化している。これは、新しい目標株価が、スノーフレークの同業他社における評価指標の再評価の影響を受けていることを示唆している。
アウトパフォームのレーティングは、目標株価の引き下げにもかかわらず、RBCキャピタルがスノーフレークの株価を引き続き好意的に見ていることを示しており、同社の成長軌道と市場でのポジショニングに対する自信を示唆している。新たな目標株価183ドルは、RBCキャピタルによる株価の将来パフォーマンスに対する調整後の期待値を表している。
InvestingProの洞察
Snowflake Inc.が進化する市場環境をナビゲートする中、InvestingProのリアルタイムデータは、同社の財務の健全性についてより深い理解を提供します。スノーフレークの時価総額は458.7億ドルで、データ・クラウド・セクターにおける同社の存在感の大きさを物語っています。マイナス48.77の株価収益率（PER）に反映された困難な時期にもかかわらず、過去12ヶ月間の32.85％の堅調な収益成長は、成長する市場機会を活用する同社の可能性を浮き彫りにしています。
インベスティング・プロのヒントは、スノーフレークが強い流動性を維持し、手元資金が負債を上回り、流動資産が短期債務を上回っていることを強調している。これは、収益性の高い効率的な成長を目指す同社の戦略を考慮する投資家にとって、心強い兆候となるだろう。さらに、アナリストは同社が今年黒字に転じると予測しており、同社の業績を追跡している人々にとって、潜在的な変曲点となる可能性がある。
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