水曜日、キーバンク・キャピタル・マーケッツは、ファーストエナジー・コーポレーション（NYSE：FE）のオーバーウェイト・レーティングと43ドルの目標株価を維持した。エネルギー会社は最近、オハイオ州の一般料金案件を提出し、9400万ドルの純収入増を提案した。これは、ファーストエナジーが基本料金に組み入れようとしている既成特約の残高が大きいためで、比較的控えめな要求となっている。
6月14日のファーストエナジーの裏付け証言期限を前に厳しい精査が行われるため、今回の申請は特に注目される。この訴訟は、特に下院法案6号スキャンダルの余波を受け、このような料金訴訟が長期間行われていなかったオハイオ州の規制環境にとって、重要な試金石となる。この裁判の結果は、ファーストエナジーの長期的な成長と安定性に大きな影響を与えると予想される。
ファーストエナジーの経営陣は、戦略的計画を実行し、規制当局に有利な結果を確保する能力で評価されてきた。今回の料金訴訟は、同社の規制「リセット」の最終ステップのひとつと見られている。KeyBancの見方は、今回の申請と同社の実績から、FirstEnergyの株価は現在過小評価されている、というものだ。
料金訴訟の結果は、持続可能な成長軌道を確立するためのファーストエナジーの努力に大きく貢献すると予想される。申請書類が規制当局の手に渡ったことで、関係者はこの極めて重要な案件のさらなる進展に向け、6月14日の期限を心待ちにしている。KeyBancのオーバーウエイトのレーティングと43ドルの目標株価は、FirstEnergyの将来の業績に対する自信を反映している。
最近のニュースでは、ファーストエナジー社の財務状況が注目されている。同社の2024年第1四半期決算説明会では、ガイダンス予想を上回る1株当たり0.55ドルの営業利益が報告された。GAAPベースの利益は前年同期比で1株当たり0.51ドルから0.44ドルに減少したものの、ファーストエナジー社は長期的な営業成長率を6％から8％とした。同社はまた、四半期配当の増額と、2024年までの資本支出（CapEx）計画43億ドルを発表し、送電網の近代化とインフラ整備に注力していることを示した。
決算に加え、ファーストエナジーは最近、予想されるオハイオ州の配電料金訴訟を提出し、オハイオ州の3つの公益事業全体で約1.6％の緩やかな料金値上げを求めた。これはオハイオ州の電力会社の料金としては10年半以上ぶりの更新となる。要求されている自己資本利益率（ROE）10.8％は、前回の10.5％から若干引き上げられ、自己資本比率も49％から55％に引き上げられた。
みずほ証券はこうした動きに反応し、ファーストエナジー株の目標株価を38ドルから41ドルに引き上げ、中立のレーティングを維持している。同社アナリストは、新しい目標株価の根拠として市場倍率を挙げている。これらの最近の動向は、ファーストエナジーの財務成長と構造改善に焦点を当てていることを示している。
InvestingProの洞察
ファーストエナジー・コーポレーション（NYSE: FE）がオハイオ州の一般料金訴訟という重要な時期を乗り切る中、同社の財務指標とアナリストの楽観論は、投資家がその可能性を測るための枠組みを提供している。InvestingProのデータによると、時価総額は228億9,000万ドル、PERは21.52倍で、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月を考慮すると、20.57倍とやや低くなる。同期間の売上高成長率は1.85％と小幅だが、ファーストエナジーは68.61％と堅調な売上総利益率を誇り、効率的な運営を行っていることを示している。
インベスティング・プロのヒントの一つは、ファーストエナジーが多額の負債を抱えながら経営しており、投資家が同社の財務の健全性を評価する際に考慮すべき要因であることを強調している。しかし、同社は株主還元へのコミットメントを示し、27年連続で配当支払いを維持し、現在の配当利回りは4.23%となっている。さらに、株価は52週高値近辺で取引されており、株価はピーク時の98.11%となっている。
投資家はまた、インベスティング・プロの別のヒントによれば、3人のアナリストが来期の業績を上方修正した事実にも安心感を覚えるかもしれない。これは、同社の株価が一般的に低い価格変動率で取引されていることと相まって、短期的には安定した投資プロフィールを示唆している。より包括的な分析をお求めの方には、InvestingProがプラットフォーム上で追加のヒントを提供している。クーポンコードPRONEWS24をご利用になると、年間または隔年のプロおよびプロ+購読料がさらに10%割引となり、FirstEnergyに関するあらゆる洞察をご覧いただけます。
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