水曜日、シティはヘス・コーポレーション（NYSE:HES）の第1四半期決算と第2四半期ガイダンスを受け、同社の財務モデルを更新した。同社はヘス・コーポレーションの目標株価を前回の145ドルから160ドルに引き上げ、中立のレーティングを維持した。
目標株価の調整は、シェブロン・コーポレーション（NYSE:CVX）によるヘス・コーポレーションの買収を見越したものだ。買収条件では、ヘスの株主は所有するヘス株1株につきシェブロン株1.025株を受け取ることになる。この新しい目標株価は、ヘスの株主が受け取ることになるシェブロン株の等価価値を反映している。
シティの修正目標株価は、ヘスの2024会計年度負債調整キャッシュフロー（DACF）見積りの約8.75倍に基づいている。このバリュエーションは、ヘスがシェブロンによる買収を完了するのを市場が注視している中でのもので、この買収はヘスの将来を大きく変えると予想されている。
この買収はヘス社にとって大きな進展であり、株主は投資への影響を完全に把握するため、取引の完了に注目している。また、シェブロンにとってもこの買収は重要な出来事であり、この戦略的買収を通じてポートフォリオを拡大し、事業を拡大しようとしている。
一方、ヘス社の株価は、投資家が買収条件と同社の財務業績の影響を検討する中で、引き続き評価されることになる。シティの目標株価引き上げは、ヘスとシェブロンが合意した交換比率に反映されているように、この買収による価値創造への期待を示している。
他の最近のニュースでは、ヘス社の株主がシェブロンとの合併案を承認した。この530億ドルの取引は、当初昨年提案されたが、米連邦取引委員会による継続中の審査とエクソンモービルからの仲裁申し立てにより、遅れに直面していた。
こうした難題にもかかわらず、ヘスの発行済み株式3億800万株の過半数が合併に賛成票を投じた。ヘス社のジョン・ヘス最高経営責任者（CEO）は、売却完了までのスケジュールが長引いたことで、追加報酬を求める株主からの懸念に直面していた。
MKP Advisorsのアナリスト、マーク・ケリー氏は、この取引は、残りの規制と法的ハードルが解決されるまでの間、有利なガイアナ油田におけるヘスの将来の事業を再編成する可能性があり、進行することが決まったとコメントした。それでもなお、取引の延期や阻止を目指す法的な挑戦が浮上しており、ヘスは現在、情報開示が不十分であるとして3件の訴訟に巻き込まれている。
このような申し立てにもかかわらず、ヘスは情報開示の適切性を擁護し、原告側の主張に対応するために委任状説明書を自主的に充実させた。これらは、ヘスとシェブロンの合併をめぐる現在進行中の武勇伝における最近の進展である。
インベスティング・プロの洞察
シティによるヘス・コーポレーション(NYSE:HES)の直近の目標株価調整を受けて、投資家はインベスティング・プロのリアルタイム・データと分析を通じて、さらなる背景を見出すことができるだろう。シェブロン・コーポレーションによる重要な買収の真っ只中にある同社は、現在高い収益評価倍率で取引されており、2024年第1四半期時点の株価純資産倍率は4.61倍となっています。これはプレミアム評価を示しており、投資テーゼに織り込まれる可能性がある。
インベスティング・プロのヒントは、アナリストが来期の業績を上方修正したことを明らかにし、同社の財務の健全性に対するポジティブな見通しを示唆している。さらに、ヘスコーポレーションは38年連続で配当支払いを維持しており、株主への価値還元へのコミットメントを示している。
パフォーマンス面では、ヘスコーポレーションは過去5年間、力強いリターンを示してきた。これは、適度な負債水準と相まって、成長を実現しながら財務を慎重に管理してきた企業の姿を描き出している。
ヘス社をシェブロン買収の文脈で検討している投資家は、投資の可能性を測るためにこれらの洞察を利用することができる。より包括的な分析をお求めの方には、インベスティング・プロがヘス社に関する追加情報を提供しており、https://www.investing.com/pro/HES。クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間または隔年のプロおよびプロ+購読がさらに10%割引になります。現在、ヘス社に関するインベスティング・プロの追加ヒントは8件あり、同社の財務の健全性と市場でのポジションをより深く掘り下げています。
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