水曜、BMOキャピタルは、RPMインターナショナル・インク（NYSE:RPM）に対する楽観的なスタンスを維持し、アウトパフォームのレーティングを据え置き、目標株価を123.00ドルとした。同社は、MAP25イニシアチブの効率化と販売費および一般管理費（販管費）の削減により、RPMインターナショナルが予想以上の1株当たり利益（EPS）成長を達成する可能性があると分析している。さらに、市場シェアの拡大により、EPS成長率は10％台半ばとなる見込みです。
BMOキャピタルは、RPMインターナショナルの予想を若干修正し、2025会計年度第1四半期（F1Q25）の売上高予想を減額する一方、同期の予想EBITマージンを増額しました。この再修正は、直近の四半期が終了し、7月にRPMがF25のガイダンスを発表する会計年度第4四半期報告に先立つものである。
同社がRPMインターナショナルの業績を確信しているのは、業務効率の改善を目的としたMAP25プログラムの効果が期待されるためでもある。MAP25によるプラスの影響は、予想される販管費の削減とともに、以前BMOのChemicals at Farm to Market Conferenceで議論されたトピックである。
今回の業績予想の修正は小幅なもので、予想の大幅な変更というよりは、慎重な見直しである。BMOキャピタルの分析は、次年度の収益予測が若干緩和されたにもかかわらず、RPMインターナショナルが同セクターでアウトパフォームする可能性を強調している。
最後に、RPMインターナショナルに対するBMOキャピタルの見通しは引き続きポジティブであり、同社は戦略的な効率改善とコスト削減を活用して、今後数年間の収益成長を促進する態勢を整えている。目標株価123.00ドルの再確認は、RPMの成長軌道に対する継続的な自信を反映している。
その他の最近のニュースでは、RPMインターナショナル・インクが2024年度第3四半期に過去最高の売上高と利益を計上し、9四半期連続でこのような業績を達成した。コンシューマープロダクツ部門とスペシャリティープロダクツ部門の数量が減少したにもかかわらず、コンストラクション・プロダクツ・グループ（CPG）とパフォーマンス・コーティングス・グループ（PCG）がこの成長の主な原動力となった。同社の最近の動向には、営業キャッシュフローが過去最高を記録し、マージンが拡大したことも含まれる。
RPMインターナショナルの業績は、MAP2025の業務改善イニシアチブによるものである。同社は、第4四半期の売上高は横ばいを予想しており、CPGの成長は他のセグメントの課題によって相殺される。しかし、2025年度にはコンシューマー部門が回復し、CPGとPCGが好調になると予想している。
さらに、RPMインターナショナルはPPGの北米建築用塗料事業の買収に関心を示している。同社はまた、成長を強化するため、新興市場への投資やマレーシアとインドでの新工場建設を計画している。これらは、RPM インターナショナルの拡大と効率化に対する戦略的アプローチを浮き彫りにする最近の動きのひとつである。
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