水曜日、Telsey Advisory Groupはダラー・ツリー（NASDAQ:DLTR）の見通しを修正し、アウトパフォームのレーティングを維持しながら、目標株価を前回の160ドルから155ドルに引き下げた。この修正は、ダラー・ツリーが発表した2024年度第1四半期決算を受けたもの。
営業利益率と1株当たり利益は予想を上回ったが、売上高は減少した。特に、主力事業であるダラーツリー部門の売上高は、同部門の既存店売上高に約150ベーシスポイントの逆風となった復活祭の裁量購入が期待外れであったことと、悪天候による影響を受けた。
ダラーツリーはまた、オクラホマ州マリエッタの配送センターが失われたことに起因する予期せぬ費用のため、2024年第2四半期および通期のガイダンスを下方修正した。この施設は4月28日に竜巻によって破壊され、輸送費やその他の費用が増加した。
これらの予期せぬ費用を除けば、2024年までのガイダンスは変更されておらず、第2四半期の見通しはファクトセットのコンセンサスと一致している。
意外な展開として、ダラー・ツリーはファミリー・ダラー事業の戦略的選択肢を模索している。リック・ドライリング最高経営責任者（CEO）と彼の新経営陣は、ダラー・ゼネラルや他の小売ベンチャー企業での成功実績を生かし、ファミリー・ダラーの経営を改善するのに十分な立場にあることが以前から示唆されていたにもかかわらず、この検討は行われた。
今回の発表では、ダラー・ツリーとファミリー・ダラーがそれぞれ独立した経営を続けていることが強調され、両社の成長軌道やライフサイクルの段階が異なることから、より集中的な経営が有益である可能性が示唆された。予備的な分析によると、ダラーツリーの中核事業は、現在の統合事業体よりも単独でより多くの価値を保持している可能性がある。
その他の最近のニュースでは、ダラーツリー社は事業運営において戦略的転換を図っている。同社は、ホリデー・カレンダーの変更、悪天候、物流センターのひとつでの自然災害による大幅な損失など、売上に影響を与える課題に直面しながらも、最近の売上実績は予想を上回った。こうした課題を受け、ジェフリーズはダラーツリーの目標株価を128ドルから115ドルに修正し、「ホールド」のレーティングを維持した。
ダラー・ツリーはファミリー・ダラー事業部門の戦略的見直しも行っており、売却、スピンオフ、その他の処分などの選択肢を模索している。この見直しは、J.P. Morgan Securities LLCとDavis Polk & Wardwell LLPが支援するもので、ポートフォリオを最適化し、成長戦略に集中するためのイニシアチブの一環である。同時に、ダラー・ツリーは不採算のファミリー・ダラー店舗を閉鎖し、残りの店舗に投資して長期的な成長を促進している。
同社はまた、その名を冠した店舗を拡大しており、最近では競合の99セント・オンリーから最大170店舗を買収する入札を落札した。テルゼイ・アドバイザリー・グループによると、ダラー・ツリーは2024年第1四半期の業績が好調と予想されている。しかし、シティは「買い」のレーティングを維持しているが、第1四半期の1株当たり利益は若干減少すると予想している。
こうした最近の動向は、株主価値の最大化と市場動向への適応を目指すダラーツリーの戦略転換期を示している。こうした変化にもかかわらず、同社の経営陣は引き続き成長イニシアティブと経営効率化に全力を注いでいる。
InvestingProの洞察
ダラーツリーの最近の業績報告と戦略的考察を踏まえ、InvestingProの洞察は同社の財務の健全性と将来の見通しについてより深い理解を提供します。アナリストは、ダラーツリーの今年の黒字化を予想しており、これは物流センターの損失による一時的なコストを除いた同社自身のガイダンスと一致しています。
この楽観的な見方は、ダラー・ツリーのキャッシュフローが利払いを余裕で賄えるほど堅調で、流動資産も短期的な債務を賄うには十分すぎるほどであることから、安定した財務状況を示している。
同社の市場データを分析すると、ダラー・ツリーの時価総額は250.1億ドルで、2024年第4四半期時点の過去12ヵ月間の予想PERは22.89倍となっている。このバリュエーションは、将来の利益成長に対する市場の期待を反映しており、特に同期間のPEGレシオが0.16であることを考慮すると、株価は利益成長に対して潜在的に過小評価されている可能性がある。
さらに、同社の株価は過去3ヵ月間に大きく下落しており、同社が回復し、アナリストが予測する収益性を達成する能力を信じる投資家にとっては、買い場となる可能性がある。
より包括的な分析にご興味のある読者の皆様には、インベスティング・プロの専用プラットフォームからアクセスできる、ダラー・ツリーに関するインベスティング・プロのヒントもご用意しています。投資リサーチを強化するために、クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のプロおよびプロ＋購読料がさらに10%割引となります。これらのリソースにより、投資家はリアルタイムのデータと専門家の洞察に基づいて、より多くの情報に基づいた意思決定を行うことができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。