ニュージャージー州バスキングリッジ - 教育産業ソリューションプロバイダーであるBarnes & Noble Education, Inc. (NYSE: BNED) は本日、同社の株主がImmersion Corporation (NASDAQ: IMMR) との株式取引および借り換え取引を承認したことを発表しました。これらの取引は、BNED の財務安定性を大幅に強化し、イノベーションへの戦略的投資を支援するものと期待されています。
2024年6月第2週に完了する予定であるこの取引には、5000万ドルの株式投資と、イマージョン社が主導する4500万ドルの完全バックアップ付き新株予約権募集が含まれます。この結果、取引費用控除後のBNEDの純現金収入は約7,500万ドルとなる。さらに、BNEDの既存の第2抵当権者は、約3400万ドルの負債を普通株式に転換する。
BNEDはまた、資産担保融資枠の借り換えも計画しており、2028年に満期を迎える3億2500万ドルの融資枠を利用できるようになる。
株主はBNEDの取締役会に5人の新取締役を選任することを承認した。新取締役には、エリック・シンガー、エミリー・S・ホフマン、ショーン・マドナーニ、ウィリアム・マーティン、エリアス・ネーダーが含まれ、キャサリン・エベール・ウォーカーとデニス・ウォーレンも再任される。同時に、7人の現取締役が退任する。
これらの戦略的な動きは、BNEDがバランスシートのデレバレッジを図り、将来の成長に備えることを目的としているためである。学術機関向けのサービスとソリューションを提供する同社は、全国的な教育の成功を支援することを目指している。
これらの取引における BNED のアドバイザーは、Paul Hastings LLP、Houlihan Lokey, Inc.、Berkeley Research Group, LLC です。ナスダック上場企業で主に知的財産権のライセンシングを手がける Immersion Corporation は、Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP および BTIG LLC がアドバイザーを務める。
その他の最近のニュースでは、バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーション(BNED)がいくつかの重要な進展の対象となっている。Needhamは、2024会計年度の暫定決算の発表後、BNEDの株価のホールドレーティングを維持した。同社の収益は予想を下回ったが、調整後EBITDAは予想を上回った。
BNEDはまた、同社の負債削減と財務体質強化を目的とした一連の取引の一環として、4,500万ドルの新株予約権募集を開始した。同社は、イマージョン・コーポレーションからの5,000万ドルの投資を含め、9,500万ドルの新たな株式資本を受領する予定である。BNEDの既存の第二抵当権付融資者は、約3400万ドルの元本と未払い利息を普通株に転換し、同社は2028年に満期を迎える3億2500万ドルの資産担保融資枠の借り換えの約束を取り付けた。
さらにBNEDは、発行済み普通株式1株につき優先株購入権1個の配当分配を含む株主権利プランを採用した。この計画は、個人またはグループが同社の普通株式の10％以上を取得した場合に発動されるように設計されている。最後に、クレイグ・ハラムはBNEDの目標株価を1.25ドルから0.75ドルに引き下げる一方、同社株のホールド格付けを維持している。
インベスティングプロの洞察
バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーション (BNED) は、インベスティングプロの指標やヒントが反映するように、厳しい財務状況を乗り越えてきた。時価総額1,616万ドル、株価純資産倍率0.23と、BNEDは低い評価倍率で取引されており、株価が簿価に比べて割安であることを示している可能性がある。これは、同社がイマージョン・コーポレーションとの資本取引およびリファイナンス取引を通じて財務基盤の強化を図る中で、特に重要な意味を持つ。
株価のボラティリティも注目に値する。BNEDは大きな価格変動を経験しており、1週間のトータルリターンは-43.02%だが、直近1ヵ月では90.13%のリターンを示し、力強い反発を見せている。このボラティリティの高さは、インベスティング・プロの2つのヒントによって強調されている：株価は一般的に高い価格変動率で取引され、株価の動きはかなり不安定であり、潜在的な投資家は会社の短期的なパフォーマンスを評価する際に考慮すべきである。
こうした課題にもかかわらず、戦略的取引に関する最近の株主承認は、BNEDの転換点となる可能性がある。同社がレバレッジの削減と戦略的成長に重点を置いていることに加え、リファイナンス取引によって財務の柔軟性が高まることが予想されるため、将来の安定と成功に向けた基盤が整う可能性がある。
BNEDの財務の健全性と株価パフォーマンスについてさらに深く掘り下げることに関心のある方のために、InvestingProはさらなるヒントを提供しています。BNEDの市場ポジションと潜在的な投資検討事項について、さらなる洞察を提供できるInvestingProのヒントがさらに13あります。これらのヒントにアクセスし、より多くの情報に基づいた意思決定を行うには、クーポンコードPRONEWS24を使用して、InvestingProの年間または隔年のProおよびPro+サブスクリプションをさらに10％オフにしてください。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。