木曜日、レッドバーン・アトランティック社は、ユナイテッド航空（NASDAQ:UAL）株のスタンスを修正し、同航空会社を「中立」から「買い」に格上げし、目標株価を70.00ドルに設定した。
同社の決定はバリュエーション指標に基づくもので、コンセンサス予想によれば、ユナイテッド航空は現在、米国の主要航空会社の中で12ヶ月先株価収益率（PE）倍率が最も低いことを強調している。
同アナリストは、ユナイテッド航空は同業他社と比較してバランスシートが強固であるだけでなく、同社が特に懸念している米国内レジャーセグメントへのエクスポージャーが最も少ないことを指摘した。これらを考慮し、レッドバーン・アトランティック社はこの航空会社を魅力的な投資先と見ている。
Redburn-Atlanticの目標株価は、投下資本に対する企業価値（EV/IC）と加重平均資本コストに対する投下資本利益率（ROIC/WACC）の分析から導き出されている。ユナイテッド航空の業績予想はコンセンサス予想を上回っており、このことがさらに格上げを裏付けている。
新たな目標株価70ドルは、ユナイテッド航空の株価が2025会計年度（FY25）のPEで5.8倍、FY25の企業価値対利払い・税引き・減価償却・リストラ・賃貸費用前利益（EV/EBITDAR）で4.6倍で取引される可能性を示唆している。これは、現在の取引水準から大幅に上昇する可能性を示している。
他の最近のニュースでは、ユナイテッド航空がジェフリーズに注目され、強い見通しに基づいて同社株を「買い」に格上げした。
この格上げの背景には、魅力的な商品の提供に成功していることと、法人旅行の増加が見込まれていることがある。同社の財務予測では、2024年から2026年にかけて50億ドルのフリー・キャッシュ・フローが創出されると予測されており、これは以前の予測から大幅に改善された。
同時に、ユナイテッド航空は第2四半期の業績見通しを据え置き、1株当たり利益を3.75ドルから4.25ドルと予測している。
これは、同社の経営戦略と市場での地位に対する自信を再確認するものである。さらに、ユナイテッド航空はウルフ・リサーチ社によって「アウトパフォーム」に格上げされ、同社の見通しに明るい見通しが示された。
もうひとつ、ユナイテッド航空は、他の米国大手航空会社とともに、航空会社の運航に影響を及ぼしている慢性的な航空管制官不足に取り組むため、航空管制官の増員を求めている。
同社はまた、旅客数の急増に備え、メモリアルデーの週末には300万人の旅客を見込んでおり、モバイルアプリを活用して顧客の旅行プロセスを合理化している。
これらの動きは、ユナイテッド航空が業務と財務実績を改善するために最近行った進歩や取り組みにハイライトを当てるものである。
InvestingProの洞察
ユナイテッド航空（NASDAQ:UAL）は、レッドバーン-アトランティック航空が表明した楽観論に基づき、投資家がさらに関心を持ちうる魅力的な指標をいくつか示している。時価総額174億ドルのユナイテッド航空は、6.46という低いPERで取引されており、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PERは5.04とさらに魅力的である。これは、短期的な収益成長を考慮した場合、同社を有利に位置づけている。
航空会社の収益は健全な伸びを示しており、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間で12.31%増、粗利益は186億ドルで、33.92%の堅調な利益率を反映している。さらに、同社は20.06%という大幅な3ヶ月間の価格トータルリターンを経験しており、アナリストは次期業績を上方修正し、収益性に前向きな見通しを示しています。
インベスティング・プロのヒントは、ユナイテッド航空を、過去3ヶ月のリターンが好調な旅客航空業界の著名なプレーヤーとして取り上げている。さらに、同社は今年黒字になると予想されており、これは業績を上方修正した12人のアナリストの意見と同じである。より深い分析をお考えの方には、インベスティング・プロ・プラットフォームのユナイテッド航空専用ページからアクセスできる、11の追加インベスティング・プロ・ヒントがご利用いただけます。購読ご希望の方は、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間または隔年のプロおよびプロ＋購読料がさらに10％割引となり、十分な情報に基づいた投資判断のためのさらなる洞察が得られる可能性があります。
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