木曜日、ゴールドマン・サックスはビリディアン・セラピューティクス（NASDAQ:VRDN）の株式カバレッジを開始した。同社は、ビリディアンの主要資産であるVRDN-001とVRDN-003の可能性を強調した。VRDN-001とVRDN-003は、甲状腺眼症（TED）治療用のインスリン様成長因子-1受容体（IGF-1R）を標的とするモノクローナル抗体である。これらの薬剤は、それぞれ静脈内投与（IV）と皮下投与（SC）で開発されている。
ゴールドマン・サックス証券によると、市場ではテペッツァが標準治療薬（SOC）として確立されているにもかかわらず、VRDN-003は皮下投与という望ましい剤形であるため、大きなビジネスチャンスがあるという。同社は、点滴製剤よりも皮下投与製剤に対する臨床医の強い支持が、ビリジアン社の薬剤に利益をもたらすと予想している。同アナリストは、VRDN-003の半減期延長、少量の注射、自動注射器との組み合わせといった利点が、これらの特徴を持たない他の皮下投与製品に対して有利なポジションを占める可能性があると指摘している。
VRDN-001については、Tepezzaと比較して治療期間が短いという競争上の優位性は限定的である可能性があるものの、VRDN-003の上市に向けて支払者と処方者のネットワークを確立する上で重要な役割を果たす可能性があるとゴールドマン・サックス証券は考えています。ゴールドマン・サックスのバリュエーション・モデルでは、両アセットのピーク時の売上高は、2040年までに全世界で非リスク調整後で約18億ドル、リスク調整後で約7億9800万ドルに達すると予測しています。
ゴールドマン・サックスのビリディアン・セラピューティクスに対する楽観的な見通しは、VRDN-003が甲状腺眼症の治療における皮下投与でクラス最高のポテンシャルを有するという評価に基づいています。当社の「買い」の評価は、本薬剤の市場見通しと、進化するTED治療状況において効果的に競争する能力に対する自信を反映したものです。
最近のニュースでは、ビリディアン・セラピューティクスが2024年第1四半期決算説明会で臨床プログラムの大幅な進展を報告した。このバイオテクノロジー企業は、活動性甲状腺眼症（TED）を対象としたVRDN-001プログラムの第3相試験の登録を完了し、2024年9月にトップライン結果を発表する予定である。さらに、2025年後半に同プログラムの生物製剤承認申請（BLA）を行う予定である。
ビリジアンはまた、皮下投与VRDN-003プログラムについても、FDAとの良好なタイプC会議を経て進展がみられ、年央に主要臨床試験を開始する予定である。FcRn阻害剤VRDN-006については年末までに治験許可申請を行い、VRDN-008については2024年後半に霊長類以外のデータを発表する予定である。
InvestingProの洞察
ゴールドマン・サックスは最近、ビリディアン・セラピューティクスに強気の見通しでカバレッジを開始し、同社の甲状腺眼症（TED）に対する革新的な治療法の可能性を強調している。この分析を補完するように、InvestingProのデータはViridianの微妙な財務状況を明らかにしている。同社の時価総額は7億8757万ドルで、投資家の関心と事業規模の大きさを示している。手元資金の急速な枯渇や粗利率の低さといった課題に直面しているものの、ビリディアンは負債よりも多くの現金を保有しており、野心的な開発計画においてバッファーを提供する可能性がある。
注目すべきInvestingProのヒントは、アナリストが来期の業績予想を上方修正したことで、ビリディアンの財務業績への期待が前向きに変化していることを示唆している。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、短期的には財務的な柔軟性をもたらす可能性がある。しかし、アナリストは、新薬開発に伴う高いコストと競争の激しい市場環境を反映し、同社が今年黒字になるとは予想していないことを認識することが重要である。
ビリディアン・セラピューティクスへの投資を検討している投資家にとって、同社の株価パフォーマンスを意識することも極めて重要だ。直近1カ月間で株価は20.85%下落し、現在は52週高値の43.53%で取引されている。これらの洞察を手にすることで、潜在的な投資家はViridianへの投資に関連するタイミングと潜在的なリスクをより適切に判断することができます。より詳細な分析とその他のInvestingProTipsについては、Investing.comをご覧ください。また、クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引となり、投資判断に役立つInvestingProのヒントが合計9つ追加されます。
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