月曜日、KotakはCEAT Ltd. (CEAT:IN)の売りレーティングを再確認した。(CEAT:IN)の目標株価を1,850.00インドルピーに設定し、売りを継続した。Kotakは評価の中で、CEATの中期目標である、二輪車(2W)セグメントでのリーディングポジションの維持、乗用車(PV)セグメントでのトップ2ポジションの獲得、2026年度までに輸出比率を25％以上に引き上げることなどを強調している。
当社は、CEATの将来性を評価するため、逆割引キャッシュフロー（DCF）分析を実施した。この分析によると、CEATの現在の市場価格が正当化されるためには、キログラム当たりのEBITDAが40.5ルピーに達する必要があり、これは2024年度の予測水準より12％高い。Kotakは、この数字の持続可能性に懐疑的な見方を示した。
最近のゴム価格の上昇は、ライバルのMRFが採用する競争的な価格戦略とともに、CEATの潜在的な課題として指摘されている。これらの要因はCEATの業績に影響を与える可能性があるため、Kotakは注視している。
Kotakのポジションに変更はなく、フェアバリュー（FV）予想はINR 1,850.00で、株価は売りのままである。この評価は、現在の市場環境の中でCEATが中期的な財務目標を達成する能力について、同社が警戒していることを反映している。
インベスティングプロの洞察
KotakのCEAT Ltd.に対する最近の売り評価は、同社の野心的な中期目標と、競争の激しいタイヤ業界で直面する課題に注目している。この分析を補完する形で、インベスティングプロはCEATの財務の健全性と市場での地位に関する貴重な洞察を提供している。特筆すべきは、CEATが自動車部品業界において著名なプレーヤーとして認識されていることであり、これは同社が同市場において確立された存在であることを裏付けている。これは、CEATが二輪車セグメントで主導的地位を維持し、乗用車セクターでトップ2の地位を確保するという目標を掲げていることを考えれば、重要な要素である。
CEATの財務規律は、過去14年間の一貫した配当金支払いによって明らかであり、株主還元へのコミットメントの証である。さらに、アナリストの予測では、CEATは今年黒字となり、過去12ヶ月間のCEATの収益性と一致する。Kotakの慎重なスタンスにもかかわらず、これらの要因は投資家に安心感を与える可能性がある。
InvestingProのデータによると、CEATは中程度の借入金で運営しており、競争圧力や最近のゴム価格の高騰を乗り切る柔軟性を同社に提供している可能性がある。逆割引キャッシュフロー（DCF）によるKotakの分析は、CEATの予測財務の持続可能性に懸念を抱かせるが、同社の過去の実績と業界のポジショニングは見過ごせない。
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