火曜日、HSBCはウォルマート・インク(NYSE:WMT)のスタンスを更新し、同小売大手の目標株価を前回の70ドルから81ドルに引き上げ、株価は「買い」を維持した。今回の調整は、ウォルマートの2025年度第1四半期決算が予想を上回ったことを受けたもの。
同社は、ウォルマートの2025会計年度の1株当たり利益（EPS）予想を2.37ドルから2.44ドルに引き上げた。この修正は、ウォルマートが2.32ドルとしたEPSガイダンスの上限に業績が達するとの見通しを示したことによる。HSBCによる新たなEPS予想は、同社のガイダンスを5％上回り、コンセンサス予想を1％上回った。
HSBCはまた、2026-27年度の予測にも若干の修正を加えた。目標株価を81ドルに引き上げたのは、2026会計年度予想へのロールオーバーに基づくもので、ウォルマートのパンデミック後の平均と一致する29.5倍の株価収益率（PE）倍率を採用している。この計算ではEPSを2.74ドルとし、2025会計年度の予想2.30ドルから引き上げている。
アナリストは、ウォルマートは2025会計年度を堅調にスタートさせ、第1四半期の売上高と利益は堅調な伸びを示したと指摘。この好調な傾向は通年で続くと予想されている。とはいえ、アナリストは、オムニチャネルやオンライン小売業者との競争激化、国内外での販売業績減速の可能性、予想以上の食品インフレの可能性など、潜在的なリスクも強調している。
その他の最近のニュースでは、ウォルマートは各証券会社から引き続き好意的な評価を受けている。TDコーウェンは「買い」のレーティングと75ドルの目標株価を維持し、BetterGoodsの自社ブランドやサードパーティのデジタルマーケットプレイスの拡大などの取り組みを通じて、市場シェアと顧客維持を高めるウォルマートの努力を強調している。
同様に、BofA SecuritiesとTelsey Advisory Groupもウォルマートの買いレーティングを維持し、それぞれ目標株価は75.00ドル。これらの会社は、ウォルマートのマーチャンダイジング・イニシアチブと収益性の高い複数年の成長の可能性を強調した。一方、Stifelはウォルマートのプライベート・ブランドとデジタル・イニシアチブへの注力を挙げ、目標株価69.00ドルの「ホールド」レーティングを再確認した。
最近の動きでは、ウォルマートはオピオイド危機訴訟に巻き込まれており、製薬メーカー、販売業者、薬局に対する訴訟で、21億3000万ドルの訴訟費用プールが発生している。この訴訟には、蔓延するオピオイド中毒の一因とされる様々な事業体が含まれている。
商品提供の面では、ウォルマートは第三者販売業者や新ブランド「ベターグッヅ」の導入を通じて品揃えを拡大している。実店舗とデジタル事業の統合と強化に向けた同社の継続的な取り組みは、ダイナミックな小売環境における同社の適応戦略を反映している。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。