火曜日、BMOキャピタルはPaycor HCM Inc (NASDAQ:PYCR) の目標株価を20.00ドルに据え置いた。同社のレポートでは、同社のいくつかの課題と潜在的な成長分野について概説している。ペイコーは来期、特に経常的な収益源において、いくつかの障害に遭遇することが予想される。
労働市場の減速は売上高にマイナスの影響を与えると予測され、従業員定着促進税制（ERTC）の収益がないため、主に2025会計年度前半に約1％ポイントの逆風が吹くと予想される。
こうした課題にもかかわらず、特に組み込み型ヒューマン・キャピタル・マネジメント（HCM）分野には成長の機会がある。それでもBMOは、ペイコーがこのセグメントからの貢献予測に関して保守的なスタンスを取るだろうと予想している。収益面では、フロート収入（会社が一時的に保有する資金から得られる利息）は、前年比同様の伸びは見込めない。この影響がどの程度になるかは、将来の金利予想次第である。
同分析はまた、同社のマージンについても触れ、ペイコアのコア粗利益率はプラス基調にあると指摘した。営業・マーケティング費用は、営業部門の採用が緩やかなことから恩恵を受ける可能性があり、一般管理費はさらなる最適化の可能性がある。Paycorはまた、フロート収入の大部分を収益に貢献させる計画であり、これらの資金を追加投資に充てるという従来の戦略からの転換を意味する。
結論として、BMOキャピタルは、金利の影響を除けば、Paycorのマージンは来年、かなりのペースで成長する可能性があると予測している。この見通しは、予想される逆風に対応するために同社が実施する可能性のある様々な財務的手段や業務上の調整を考慮に入れている。
その他の最近のニュースでは、ペイコーHCM社が2024年度第3四半期に経常収益の20%増に牽引され、前年同期比16%の顕著な増収を報告した。同社は、高級セグメントでの足跡を拡大し、同社のプラットフォームを利用する従業員数を増やすことに戦略的に重点を置いており、その成果が表れているようだ。経済的な課題にもかかわらず、Paycor社は第4四半期の売上を1億6,000万ドルから1億6,200万ドル、通期の売上を6億5,000万ドルから6億5,200万ドルと予想している。
とはいえ、社内執行上の問題や未処理フォームの処理に予想以上の遅れが生じたため、収益認識に影響が出ている。しかし、Paycor社は市場での地位と、特に組み込みチャネルにおける成長の可能性について楽観的な見方を続けている。
将来的な見通しとしては、ペイコーは間接的な販売チャネルを拡大する一方、営業人員の増加を抑制する計画である。同社はまた、さらなるレバレッジとマージン拡大の機会も大いにあると考えている。これらは、持続可能な成長と収益性の道を歩んでいると思われるPaycorの最新動向のひとつである。
InvestingProの洞察
Paycor HCM Inc (NASDAQ:PYCR)が予測される逆風を乗り越えていく中で、同社の財務の健全性と市場パフォーマンスを詳しく調査することで、貴重な洞察が得られる。InvestingProの最新データによると、Paycorの時価総額は約21.5億ドル。
同社の売上総利益率は、2024年第3四半期時点の過去12ヶ月間で66.09％と堅調で、より広範な市場における課題にもかかわらず、同社の業務の効率性を裏付けている。さらに、アナリストは、Paycorの適応能力と収益性の成長を楽観的に反映し、次期業績を上方修正している。
InvestingProのTipsによると、Paycorは流動性が良好で、バランスシート上、負債よりも多くの現金を保有している。これは、同社が経済の不確実性を乗り切り、エンベデッドHCMなどの成長分野に投資するための柔軟性を提供する可能性があります。
株価はここ数カ月で大きく下落し、52週安値付近で取引されているが、アナリストは同社が今年中に黒字化すると予測しているため、投資家にとっては潜在的なエントリー・ポイントになる可能性がある。PYCRをポートフォリオに加えることを検討している投資家のために、InvestingProは投資判断に役立つ合計13のヒントを提供しています。これらの貴重な洞察にアクセスするには、クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のプロおよびプロ＋購読料がさらに10%割引となります。
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