火曜日、Evercore ISIは、NetApp (NASDAQ:NTAP)のアナリストデーのプレゼンテーションを受け、同社のIn Lineレーティングと120.00ドルの目標株価を維持しました。ネットアップは、同社の成長戦略と長期的な財務モデルについて説明し、ユニファイド・プラットフォーム・アプローチとデータ管理業界をリードする立場を強調しました。同社のTotal Addressable Market（TAM）は、2025年度から2027年度にかけて年平均成長率（CAGR）約7%で成長し、1,000億ドルを超えると予測されています。
アナリスト向けイベントでネットアップは、成長の4つの柱を強調し、長期的な財務見通しを更新しました。25～27年度の売上成長率は1桁台半ばから後半、EBITマージンは約30%以上を見込んでおり、これにより1株当たり利益（EPS）は2桁台の成長が見込まれます。27年度以降については、ネットアップは「40の法則」（利益率に成長率を加えてソフトウェア企業の業績を評価する指標）の達成を目指している。
ネットアップは、27年度までに約400億ドルの市場規模になると予想されるフラッシュ・ストレージなど、事業拡大の主要分野をいくつか挙げている。同社は、さまざまな性能とコストのカテゴリーで多様な製品を提供している。また、ブロックストレージはネットアップにとって新たなビジネスチャンスであり、27年度には490億ドルの市場になると予測されている。GCP、Azure、AWSとのパートナーシップを通じて、ハイブリッドクラウドやマルチクラウド環境でのシームレスな運用を提供します。
人工知能（AI）は大きな市場機会であり、主に非構造化データによって約140億ドルの市場規模が見込まれています。非構造化データ分野で強いプレゼンスを持つネットアップは、この分野が差別化の鍵となると考えています。さらにネットアップは、配当と自社株買いを通じて、フリーキャッシュフロー（FCF）の100%を株主に還元するというコミットメントを継続する予定です。
その他の最近のニュースでは、ネットアップに大きな進展がありました。同社の2024会計年度第4四半期決算は、主にオールフラッシュ・アレイに対する旺盛な需要と利益率の改善により予想を上回り、25E会計年度には前年比約4.5%増という健全な収益成長が見込まれています。
ネットアップは、米国エンタープライズ営業担当バイスプレジデントにマイク・サカラス（Mike Sakalas）を任命しました。J.P. Morgan Securities LLC、BCI、US、Citi Researchのアナリストは中立のレーティングを維持していますが、ArgusとTD CowenはNetAppの目標株価を引き上げ、買いのレーティングを維持し、楽観的な見方を示しています。
ネットアップのパブリッククラウドの収益は、サブスクリプション関連の逆風を乗り越え、25年度には健全な成長に戻ると予想されている。同社のオールフラッシュ・アレイ・ポートフォリオの売上高は17%増加し、年率換算で36億ドルに達した。ネットアップのStorage-as-a-ServiceソリューションであるKeystoneの契約総額は約2倍の約1億5,000万ドルに達した。2025会計年度の総収益は64億5,000万ドルから66億5,000万ドル、EPSは6.80ドルから7.00ドルの範囲を予想している。以上が同社の最近の動きである。
InvestingProの洞察
ネットアップ（NASDAQ:NTAP）が成長戦略の舵取りを続ける中、InvestingProのリアルタイムデータと洞察により、同社の財務状況と市場パフォーマンスをより深く理解することができます。時価総額257億7,000万ドルのネットアップは、テクノロジーハードウェア、ストレージ、周辺機器業界における重要なプレーヤーとして位置付けられています。ネットアップの株価収益率（PER）は26.42倍で、将来の収益成長に対する投資家の期待を反映しています。さらに、2024年第4四半期を期末とする直近12ヵ月間のネットアップの株価純資産倍率は22.5倍で、同業他社と比べて割高な評価を示している可能性があります。
InvestingProのヒントは、ネットアップが積極的な自社株買いプログラムと高い株主利回りによって証明されるように、資本管理に積極的であることを強調しています。さらに、同社は12年連続で配当金の支払いを維持しており、株主に報いるというコミットメントを強調しています。アナリストはネットアップの業績見通しをポジティブに見ており、8人のアナリストが次期業績を上方修正しています。さらに詳しい分析にご興味のある方は、InvestingProがネットアップに関する追加情報を提供しています。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引となり、投資判断に役立つ18のInvestingProヒントをご覧いただけます。
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