火曜日、TD Cowen は Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE) の株を買い、目標株価を16.00ドルに再確認した。同社は最近、ハンチントン病(HD)患者の認知機能障害を健常人ボランティア(HV)と比較評価した第2相SURVEYOR試験の結果を発表した。この試験では、ベースラインのHD認知機能評価バッテリー（HD-CAB）スコアに統計学的に有意な差が認められ、p値は0.0001未満であった。
プラセボ対照試験において、セージ・セラピューティクス社は、28日目のHD-CABにおいて、同社の薬剤であるダルザネムドールとプラセボとの間にわずかな数値差があったことを報告した。同社は、2024年後半に予定されているHDの認知機能障害に焦点を当てたフェーズ2のDIMENSIONの読み出しの微調整を行うために、トップラインの結果と近々行われるサブスケール分析を使用する予定である。
TDコーウェンのアナリストは、SURVEYOR試験はダルザネムドールとプラセボとの間でHD-CABスコアの統計的有意差を示すようにはデザインされていないと指摘した。ダルザネムドールは以前、パーキンソン病軽度認知障害（PD-MCI）を対象としたフェーズ2試験で期待に届かなかったことが言及された。しかし、セージ・セラピューティクス社は、これらの結果は、HDおよびアルツハイマー病（AD）の第2相試験における薬剤の性能を予測するものではない可能性があると指摘している。
報告書はまた、ダルザネムドールの認知機能障害に対する可能性に関して、より広範な懸念を強調した。NMDA受容体の機能障害は様々な認知障害に共通する因子であることから、PD-MCIとHDの認知機能研究の両方から強いシグナルが得られなかったことは、認知障害治療における本薬の有望性について注意を要する理由として挙げられている。
その他の最近のニュースでは、セージ・セラピューティクスにアナリストの動きが活発化している。シティは、ハンチントン病の認知機能障害治療を目的とした薬剤ダルザネムドールの第2相SURVEYOR試験のデータが不十分であるとして、バイオ医薬品会社の株価に売りのレーティングを維持した。同社は、治療後に観察された具体的な数値変化を伏せたセージの決定を批判しており、これは今後予定されている第2相DIMENSION試験に関連するリスクの評価に役立たなかった。
ベアードはセージ・セラピューティクスのカバレッジを中立、目標株価15ドルで開始した。同社は、産後うつ病治療薬Zurzuvaeの売上が徐々に伸びると分析している。一方、みずほ証券は、四半期決算が予想を上回ったものの、中立のスタンスを維持したまま目標株価を18ドルに引き下げた。トゥルーイスト・セキュリティーズも目標株価を18ドルに修正し、Zurzuvaeに関するバイオジェン社とのプロフィットシェア契約により、大幅な利益成長の可能性は限定的と指摘した。
Scotiabankは、パーキンソン病に伴う認知機能障害の治療を目的とした薬剤であるダルザネムドールの第2相臨床試験が頓挫したことを受け、目標株価を19ドルに引き下げた。これらは、セージ・セラピューティックスの見通しを取り巻く慎重な楽観主義を強調する最近の動きであり、同社の業績と臨床試験の成功は、将来の軌道を左右する重要な要因となりそうだ。
インベスティングプロの洞察
セージ・セラピューティクス（NASDAQ:SAGE）が新薬ダルザネムドールの開発を進める中、財務指標とアナリストの見識は、同社の進捗を監視する投資家に背景を提供する。6億3432万ドルの時価総額と、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間で868.96％という目覚ましい収益成長率を誇るセージの財務データは、ダイナミックだが困難な状況を反映している。同社のキャッシュポジションはポジティブな兆候で、負債よりも多くの現金を保有しており、これは流動資産で短期債務をカバーする能力を強調するInvestingPro Tipと一致している。
しかし、株価純資産倍率は0.89倍で、株価は52週安値付近を推移している。これは、認知機能障害治療におけるダルザネムドールの可能性について、TDコーウェンを含むアナリストが提起した懸念と関連している可能性がある。セージ社の財務の健全性は、今年度の黒字が見込めないという事実によってさらに強調されており、これはアナリストが来期の業績を下方修正したことからもうかがえる。セージの財務と将来の見通しについてより深く掘り下げることに関心のある読者のために、InvestingProは、包括的な分析のための12以上のInvestingProの ヒントを含む、追加の洞察を提供しています。クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引となります。
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