火曜日、JPモルガンはProtagonist Therapeutics (NASDAQ:PTGX) 株式の目標株価を調整し、前回の37.00ドルから39.00ドルに引き上げた。同社は引き続き同株式のレーティングをオーバーウェイトとしている。今回の調整は、プロタゴニストのCEOとの最近のディスカッションを受けたもので、JNJ-2113として知られる経口IL-23Rペプチド・プログラムに関するジョンソン・エンド・ジョンソンとの進行中の提携について明らかにした。
このプログラムに基づく研究は、当初予想されたよりも早いペースで参加者が登録されていると報告されており、同社はこの製品の可能性を強調していると考えている。フェーズ2bのANTHEM-UC試験の主要終了時期は、2025年5月から2024年第4四半期に前倒しされた。さらに、ICONIC-ADVANCE-2試験のデウクラバシチニブに対する主要完了時期は、2025年4月から2025年2月に前倒しされた。
プロタゴニストのCEOは、JNJ-2113の将来性、特に潰瘍性大腸炎（UC）治療への自信を表明し、この疾患に対する最良の経口薬となる可能性を示唆した。前臨床データでは、炎症性腸疾患（IBD）に対する治療域は良好であり、有効用量は皮膚炎症モデルで使用される用量よりかなり低いことが示された。IBDプログラムは、ANTHEM試験で良好な結果が得られれば、クローン病を対象としたフェーズ2b/3試験に速やかに移行する可能性がある。
同社の財務予測には、2037年までに約6億ドルというリスク調整後のピークロイヤリティ収入が含まれているが、これは現在承認されている薬剤と比較すると保守的である可能性がある。プロタゴニスト社には他にも有望なパイプラインがあり、新規経口IL-17プログラムの指名は年内に、新規経口ヘムプログラムの発表は第3四半期に予定されている。
JPモルガンは、プロタゴニストがJNJ-2113とルスフェルチドから得られる重要なマイルストーンと潜在的なロイヤルティ・ストリームに近づくにつれ、投資家の注目が高まると予想している。同社はまた、IL-17とヘムを標的とする治療薬を含む同社の初期段階のパイプラインからのアップサイドの可能性を認識している。マイルストーンの支払い時期の変更と、UCプログラムの成功確率（PoS）を30%から40%に引き上げたことを反映し、当社のモデルを調整した。
InvestingProの洞察
プロタゴニスト・セラピューティクス（NASDAQ:PTGX）は、最新データによると有望な財務・経営見通しを示している。時価総額は約19億9,000万ドルで、2024年第1四半期時点の過去12カ月間の収益成長率は36,000％超と堅調で、同社の財務健全性は高いと思われる。調整後PERは12.28倍で、株価が収益に比して合理的に評価されている可能性を示唆している。
インベスティング・プロのヒントは、プロタゴニストが負債よりも多くの現金を保有していることを強調し、堅実なバランスシートを示し、アナリストは今年純利益が伸びると予想している。さらに、過去1週間の大幅なリターンと52週高値付近での取引により、同社の株価は投資家の自信を反映している。投資家は、https://www.investing.com/pro/PTGX、Protagonist Therapeuticsに関するより多くの洞察とヒントを見つけることができます。さらに12のInvestingPro Tipsが利用可能で、投資判断の指針となる情報が豊富にあります。
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