水曜、Piper Sandler は Valvoline Inc. (NYSE:VVV) のカバレッジを開始し、Overweight のレーティングと49ドルの目標株価を設定した。バルボリンは現在、クイック・ルーブ・サービスのみに特化しており、市場シェアを獲得する大きな機会を持つ細分化された市場から利益を得る立場にある。
同社の成長戦略により、トップラインの収益は14-16％増加し、一株当たり利益（EPS）は20％以上の成長が見込まれる。Piper Sandlerは、フランチャイズ加盟店による拡大が大きな原動力となっているValvolineのビジネスモデルの可能性を強調した。この成長アプローチは同社の業績予想と一致している。
他の自動車アフターマーケット・サービスに比べ、この分野へのプライベート・エクイティ投資が限定的であることを考えると、クイック潤滑油業界におけるValvolineの地位は特に注目に値する。このことは、バルボリンにとって、一般的に高水準の投資活動に伴う競争圧力なしに市場での存在感を強化するまたとない機会であることを示す可能性がある。
分析ではまた、電気自動車（EV）がValvolineのビジネスモデルに与える潜在的な影響についても取り上げた。パイパー・サンドラーは、EVへのシフトは25-30年にわたる長期的なリスクと見ているが、バルボリンは時間の経過とともにEVと内燃機関車の両方に対応するサービスを提供するようになると予想している。
目標株価の設定にあたり、パイパー・サンドラーは同社の2025年度予想一株当たり利益（FY25E EPS）に24倍の倍率を適用した。このバリュエーションは、堅調な販売台数と店舗数の伸びを示す他の消費者向け企業と同水準であり、バルボリンの株価に明るい見通しがあることを示唆している。
他の最近のニュースでは、バルボリン・インクは2024年度第2四半期に大幅な成長を報告した。同社のシステム全体の店舗売上高は13%増の7億4,600万ドルに達し、調整後の金利・税金・減価償却・償却前利益（EBITDA）は21%増の1億500万ドルとなった。調整後一株当たり利益（EPS）は60％以上急増し、0.37ドルとなった。
さらに、Valvolineは38店舗の新規出店によりネットワークを拡大し、16億ドルの大幅な自社株買い戻しプログラムを完了した。RBCキャピタル・マーケッツはバルボリンに対するポジティブな見通しを維持し、バルボリンの株価パフォーマンスへの期待を反映し、アウトパフォームのレーティングを据え置き、目標株価は48.00ドルとした。
同社はまた、通年の既存店売上高を6％から8％の伸びと予想し、予想純収益は16億ドルから16億5000万ドルの範囲と見積もっている。こうした最近の動きは、バルボリンが成長と資本管理に戦略的に重点を置いていることを裏付けるもので、電気自動車やハイブリッド車向けのサービスも慎重に拡大している。
InvestingProの洞察
Piper SandlerによるValvoline (NYSE:VVV)の楽観的なカバレッジは、InvestingProのいくつかの主要指標と一致しています。時価総額52.3億ドル、予想PER24.04のバルボリンは、その収益性と成長性で特に評価されている。2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の収益成長率は14.9%で、パイパー・サンドラーの予想であるトップライン収益の14-16%増を裏付けている。さらに、同社の21.19%という堅実な営業利益率は、クイックルーブサービスセクターにおける効率性と収益性を強調している。
インベスティング・プロのヒントは、バルボリンが中程度の負債で運営され、高い収益評価倍率で取引されていることを明らかにしている。さらに、アナリストは、バルボリンは今年黒字になると予測しており、過去12ヶ月間すでに黒字であった。フランチャイジーを通じた同社の拡大戦略は、この持続的な収益性の原動力となる可能性がある。しかし、短期債務が流動資産を上回っていることは注目に値する。
より詳細な分析にご興味のある方は、InvestingProがValvolineに関する追加的な洞察とヒントを提供しており、年間または隔年でProおよびPro+のサブスクリプションをご契約の場合、PRONEWS24というプロモコードを使用して、独占10%割引でアクセスすることができます。投資家は、プラットフォーム上で利用可能なより多くのヒントにより、包括的なデータと専門家の分析に裏打ちされた十分な情報に基づいた意思決定を行うことができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。