金融サービス会社のStifelは2日、オラクル・コーポレーション（NYSE:ORCL）の見通しを更新し、同社の目標株価を前回の120ドルから135ドルに引き上げた。同社は株価のレーティングをホールドを維持している。
オラクルの最近の業績は、ウォール街のベンチマークで予想を下回ったことが明らかになったが、同社株は時間外取引で約10％急騰した。この急騰は、RPO（Remaining Performance Obligations）の伸びが大幅に加速したことによるもので、前四半期の29％から44％に上昇した。
オラクルの経営陣は、2025会計年度の売上高成長率を2桁と予測している。この楽観的な予測は、同社が120億ドルの人工知能契約を成功裏に締結したことを受けたもので、前期の累計50億ドルを大幅に上回るものである。これらの契約は、OpenAIとxAI、そしてグーグルとのパートナーシップによる特筆すべき契約によって強調された、インフラに対する需要の高まりが原動力となっている。
同社幹部は、クラウド・インフラ・サービスの売上高が2024年度に記録した50％増を上回ると予想している。2025会計年度の設備投資額は前年比で倍増し、120億ドルに迫る見通しで、第3四半期に予想された100億ドルから大幅に増加する。
最近の予約状況やクラウドサービス・プロバイダーとの提携の動向から、売上高が増加する可能性は高いが、最近のガイダンスにはばらつきがあるため、Stifelは慎重な姿勢を採っている。
こうした保守的なアプローチにもかかわらず、オラクルの株価は時間外で135ドル、2025年暦年予想に基づくフリー・キャッシュフローに対して37倍近い価格で取引されており、市場での地位の高さを示唆していると同社は指摘する。ただし、バリュエーション、成長見通し、長期的なAI市場での位置づけが優れているとして、目標株価432.68ドルで「買い」とされたマイクロソフト（NASDAQ:MSFT）を選好している。
その他の最新ニュースでは、オラクル・コーポレーションが第4四半期のクラウド収益が20%増の53億ドルに達したが、総収益は142.9億ドルとアナリストの予想を下回った。
エバーコアISIはオラクルの目標株価を前回の145ドルから160ドルに引き上げた。一方、Deutsche Bankは150ドルの目標株価を据え置き「買い」、DA Davidsonは105ドルの目標株価を据え置き「中立」のスタンスを維持している。
オラクルは最近、クラウド・インフラ・サービスの拡大を目指し、オープンAIおよびグーグル・クラウドとの戦略的提携も発表している。グーグル・クラウドとの提携では、オラクル・データベース・スタックのすべてをグーグル・クラウド・プラットフォームのデータセンターに統合し、オラクルの顧客ニーズへの対応力を強化するとしている。さらにオラクルは、イーロン・マスクのxAIと協業し、2025年秋までにスーパーコンピューターを構築する可能性も計画している。
InvestingProの洞察
オラクル・コーポレーション（NYSE:ORCL）に関するStifelの最新情報に続き、InvestingProは投資家が同社の財務状況と市場評価を理解するのに役立つ追加情報を提供する。オラクルの時価総額は3,404億9,000万ドルと堅調で、ソフトウェア業界での大きな存在感を反映しています。最新データによると、同社の株価収益率（PER）は31.89で、短期的な収益成長率に比して高いバリュエーションを示している。これは、より高い倍率で株価が取引されているというStifelの観測と一致している。オラクルの過去12ヶ月間の収益成長率は9.49%で、トップラインの数字を拡大する能力を示している。
InvestingProのTipsは、オラクルが10年連続で増配するなど、株主への価値還元で一貫した実績を上げていることを強調している。さらに、同社株は価格変動が少ないことでも知られており、安定した株式投資を求める投資家にとっては魅力的かもしれない。InvestingProでは、オラクルのEBITDA評価倍率の高さやソフトウェア業界の有力プレーヤーとしての地位の分析など、オラクルに関するさらなる洞察を提供しています。クーポンコードPRONEWS24を利用すれば、年間または隔年のProおよびPro+購読がさらに10%割引となる。オラクルにはさらに11のInvestingProTipsがあり、情報に基づいた投資判断のための包括的な分析を提供していることは注目に値する。
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