水曜日、Evercore ISIはオラクル・コーポレーション（NYSE:ORCL）の目標株価を前回の145ドルから160ドルに引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持した。
同社の決定は、オラクルの第4四半期決算を受けたもので、売上高はコンセンサス予想の145億ドルをわずかに下回る143億ドル、一株当たり利益（EPS）は予想の1.65ドルをわずかに下回る1.63ドルだった。
ヘッドラインの数字がわずかに下回ったのは、為替による逆風、マーケティング事業の閉鎖、ライセンスからクラウドへの移行、税率の上昇など、さまざまな要因によるものだ。こうした課題にもかかわらず、オラクルの株価はパブリック・クラウド市場での地位強化により上昇傾向にある。
これは、前年との厳しい比較にもかかわらず、RPO（Remaining Performance Obligations）が44%増、OCI（Generation 2 Oracle Cloud Infrastructure）が同率増となったことで浮き彫りになった。
オラクルのクラウドの勢いは、2025会計年度の総収益の約10％増を促進すると予想されている。最近、OpenAIがOCIを利用すると発表したことで、AIプラットフォームとしてのオラクルの評価はさらに高まった。さらに、オラクルはグーグルとの新たな提携により、同社のデータベースの販売拡大が見込まれており、アマゾン・ウェブ・サービス（AWS）もこれに追随する可能性があると推測されている。
エバーコアISIはオラクルの見通しについて、いくつかの理由を挙げて楽観的な見方を崩していない。同アナリストは、2025会計年度を通じて収益成長が加速すると予想しており、9月に開催されるファイナンシャル・アナリスト・ミーティング（FAM）でオラクルの2026会計年度ガイダンスの上方修正が明らかになるかもしれないとみている。
急成長しているOpenAIとのAIパートナーシップは始まったばかりで、オラクルの株価は2025会計年度の予想利益の18.9倍で取引されており、同社のクラウドの勢いを考えるとリスクとリターンのバランスは魅力的と同社は見ている。新たな目標株価160ドルは、2025暦年の予想利益の24.1倍の倍率を反映している。
その他の最近のニュースでは、オラクル・コーポレーションの第4四半期のクラウド収益が20%増の53億ドルと大幅に増加した。しかし、売上総額は142億9,000万ドルで、アナリストの予想には届かなかった。
ドイツ銀行はオラクルの買いを維持し、目標株価は150ドルとした。BarclaysとEvercore ISIもそれぞれOverweightとOutperformのレーティングを維持した。
オラクルは、クラウド・インフラ・サービスの拡大を目指し、特にOpenAIやGoogle Cloudとの戦略的提携を進めている。グーグル・クラウドとの提携は、オラクル・データベース・スタックのすべてをグーグル・クラウド・プラットフォームのデータセンターに統合するもので、オラクルの顧客ニーズへの対応力を強化する。さらにオラクルは、イーロン・マスクのxAIと協業し、2025年秋までにスーパーコンピューターを構築する可能性も計画している。
こうした最近の動きは、オラクルがAIとクラウド・サービス分野で革新と拡大を継続的に進めていることを強調するもので、同社のクラウド・インフラストラクチャでAIトレーニングの計算能力に対する需要の高まりに対応することに重点を置いている。
アナリストらは、オラクルが140億ドルを投じているオンプレミス・インフラストラクチャのサポート基盤をクラウドに移行する際に、こうした進歩が大きな助けとなり、大幅な増収につながる可能性があると指摘している。
InvestingProの洞察
オラクル・コーポレーション（NYSE:ORCL）は、最近の業績や戦略的提携を受けて投資家の関心を集めている。株価が上昇基調にあることから、InvestingProの洞察は投資家にさらなる背景を提供することができます。オラクルの株主還元へのコミットメントは、10年連続の増配、現在10年連続の増配、16年にわたる配当金支払い維持の歴史が証明している。これは、安定した財務アプローチと株主に優しい方針を反映している。
バリュエーション面では、オラクルのPERは31.89倍と高水準で取引されており、投資家が目先の成長期待に比して同社の収益にプレミアムを支払うことを望んでいることを示唆している。さらに、オラクルの株価は通常ボラティリティが低 く、安定したリターンを求める投資家に魅力的かもしれない。とはいえ、オラクルの短期債務が流動資産を上回っていることから、当面は慎重な財務管理が必要である。オラクルの時価総額は3,404億9,000万ドルで、2024年第3四半期時点の過去12ヵ月間の売上総利益率は71.53%と堅調で、財務の健全性は高いと思われる。
オラクルの財務指標と戦略的ポジショニングをさらに詳しく知りたい方には、InvestingProがさらなる洞察を提供します。このプラットフォームでは、オラクルに関するInvestingProのヒントをさらにいくつか提供しており、InvestingProのORCL専用ページからアクセスできます。投資分析を強化するには、クーポンコードPRONEWS24を使用して、年間または隔年のProおよびPro+サブスクリプションをさらに10%割引でご利用ください。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。