水曜、バークレイズはオラクル・コーポレーション（NYSE:ORCL）株のOverweightレーティングを維持し、目標株価を147ドルから160ドルに引き上げた。この調整は、オラクルがRPOの堅調な伸びと資本支出（設備投資）ガイダンスの引き上げを報告したことを受けたもので、事業の勢いが続いていることを示すものだ。
同社によると、第4四半期は生産能力増強の必要性から卓越した業績を示すことはできなかったが、2025会計年度の見通しは有望な軌道を示しているという。
オラクルのガイダンスは、1桁台の収益成長率でスタートし、年末までに2桁台の出口成長率へと進展することを示唆している。この見通しは、同社の成長モメンタムの改善を反映している。
バークレイズは、今四半期のSaaS（Software as a Service）収益の低迷が示すように、オラクルが単独で事業を展開しているわけではないにもかかわらず、同社の大規模な人工知能（AI）契約が好調なブッキングに寄与していると強調した。これらの契約は、他の分野での欠点を補うものと期待されている。
同社は、オラクルがAI分野でもう1つの重要なプレーヤーとして浮上する可能性があると分析している。投資家の多くは、この分野での同社の可能性を十分に認識していない可能性があると指摘している。
予想される株価上昇と160ドルへの目標株価引き上げにより、バークレイズのオラクルに対するスタンスは、より高い予想と利益倍率の上昇に基づき、依然としてポジティブである。
その他の最近のニュースでは、オラクル・コーポレーションがクラウド・サービス分野で躍進している。BofA証券はオラクルの目標株価を144ドルから155ドルに引き上げ、第4四半期の同社の堅調な業績、特にクラウド事業の好調さを認めている。
オラクルのクラウドの強さは決算のハイライトで、主に複数年のホスティング契約により、バックログと残存履行義務（RPO）が180億ドルと大幅に増加した。
しかし、同社のクラウド・サブスクリプションの伸びは予想をやや下回り、SaaS（Software as a Service）セグメントの成長率も他の同業他社と比べて控えめだった。これは、オラクルがこの分野で市場シェアを失いつつある可能性を示している。
業績面では、オラクルは2024会計年度の第4四半期に好調な業績を報告したが、これは主に同社のクラウド・サービスに対する需要の高まりによるものであった。SaaS（Software as a Service）とIaaS（Infrastructure as a Service）を含む同社のクラウド収益は、23％増の47億ドルとなった。オラクルの残存履行義務（RPO）も44％増の980億ドルと顕著な伸びを示した。
オラクルは最近、グーグルと提携し、AI開発用に大規模なデータセンターを建設する計画を立てている。
同社は、2025年度第1四半期の総売上高が恒常為替レートで6～8％、米ドルベースで5～7％成長すると見込んでおり、クラウド収益の成長率は恒常為替レートで21～23％、米ドルベースで20～22％と予測している。これらの動向は、オラクルの継続的な収益成長に対する力強い見通しを示唆している。
InvestingProの洞察
オラクル・コーポレーション（NYSE:ORCL）は、株主還元へのコミットメントを示し、16年連続で増配しており、財務の安定性を証明している。この一貫した配当金支払いへの献身は、3,404億9,000万ドルという堅実な時価総額と相まって、オラクルのソフトウェア業界における著名なプレーヤーとしての地位を強化している。同社はPER31.89倍、株価純資産倍率60.55倍と高い評価倍率で取引されているが、これらの指標はオラクルの将来の収益ポテンシャルと資産価値に対する投資家の信頼を示すものである。
オラクルの財務をより深く知りたい投資家は、InvestingProで貴重な洞察を得ることができます。例えば、2024年第3四半期時点のオラクルの過去12ヵ月間の収益成長率は9.49%に達し、同社のトップライン拡大能力を裏付けている。さらに、同期間のEBITDA成長率は11.81％で、業務効率の高さを示している。オラクルの投資の可能性にご関心をお持ちの方には、InvestingProのヒントが10以上追加されており、特別オファーでさらに検討することができます：クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引になります。
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