水曜日、TD Cowen は Procore Technologies, Inc (NYSE:PCOR) 株のカバレッジを開始し、「買い」のレーティングと目標株価85.00ドルを設定した。TD Cowen によるカバレッジは、15兆ドルの価値を持ち、デジタル化の初期段階にある建設業界における Procore のポジションを強調している。
TD Cowenのアナリストは、Procoreのポジティブな見通しの要因として、いくつかの要素を指摘している。その中には、同社の持続的な競争優位性や、業界チェックからの好意的なフィードバックが含まれる。同社はまた、下半期に月次継続収入（cRPO）が再加速する可能性を成長の重要な触媒として認識している。
TD Cowenの評価はさらに、Procoreの2024年度の財務ガイダンスが控えめである可能性を示唆しており、これは予想を上回るパフォーマンスの余地を示している可能性がある。同社は、Procoreが2025年に20%を超える成長を達成する可能性があると予想している。さらに、アナリストはProcoreが人工知能技術による混乱に強いことを指摘している。
バリュエーション面では、TD CowenはProcoreの株価を魅力的と見ており、企業価値と2026年フリーキャッシュフローの予想倍率（EV/CY26E FCF）が約30倍であることを挙げている。このバリュエーションは、同社の強みと成長見通しと並んで、Procore の買いのレーティングと目標株価 85.00 ドルの根拠となっている。
その他の最近のニュースでは、プロコア・テクノロジーズの第1四半期の売上高は前年同期比26%増の2億6900万ドルで、海外売上高は32%増となった。
同社は下半期の業績拡大を見込んでおり、第2四半期の売上高は2億7400万ドルから2億7600万ドル、通年の売上高は11億4000万ドルから11億4400万ドルと予測している。4％の人員削減にもかかわらず、プロコアの焦点は引き続き中核となるプロジェクト管理プラットフォームとゼネコンやオーナー間での事業拡大の可能性にある。
BMOキャピタルは、プロコアのアウトパフォーム・レーティングと目標株価85ドルを維持し、建設業界における同社の安定した、しかし厳しいブッキング環境を強調した。一方、みずほ証券は、建設セクターの目先の弱さを理由に、プロコアの株価を「買い」から「中立」に格下げし、目標株価を75ドルから70ドルに修正した。
こうした最近の動きは、プロコアの業績とより広範な市場力学に対応した継続的な調整を強調するものだ。同社の戦略は、競合他社との比較の緩和を活用し、安定した更新傾向を維持し、企業戦略を推進することにある。こうした動向を踏まえ、投資家や市場アナリストはプロコアの将来性を注視している。
InvestingProの洞察
TD Cowenのアナリストカバレッジを補完する形で、Procore Technologies (NYSE:PCOR) はInvestingProの最新データによると、堅調な財務見通しを示しています。プロコアの時価総額は95.3億ドルで、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月の売上総利益率は82.2%に達しており、売上高に比して利益を生み出す業務効率の高さを示しています。さらに同社は同期間に29.93％という大幅な収益成長を遂げており、建設技術セクターにおける市場での存在感の拡大を示している。
インベスティング・プロのヒントとしては、プロコアがバランスシート上、負債よりも現金を多く保有していることが注目に値する。さらに、アナリストは同社の将来の業績に対する楽観的な見方を反映し、来期の業績を上方修正している。プロコアの可能性をさらに掘り下げたい投資家のために、14の追加InvestingProTipsが用意されており、特別オファーでアクセスできる。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年購読のプロおよびプロ＋の購読料がさらに10％割引となり、投資判断に役立つ総合的な分析が得られます。
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