水曜日、サスケハナはオールド・ドミニオン・フレイト・ライン（NASDAQ:ODFL）株のポジティブ評価を維持する一方、目標株価を245.00ドルから210.00ドルに引き下げた。
この調整は、輸送会社間の市場シェアのシフトはさておき、トラック未満の貨物（LTL）の輸送量が今年に入って低迷しているため、より保守的なバリュエーション・アプローチを反映している。
新たな目標株価は、YRCワールドワイド（現イエロー・コーポレーション）の倒産後の2020年から2021年にかけて見られた高いバリュエーション・レンジの中間に位置する株価収益率（PER）約30倍に基づいている。このPERは、2025年の予想一株当たり利益（EPS）7.00ドルに適用される。
サスケハナの分析によると、修正後の目標株価は2.7%のフリーキャッシュフロー（FCF）利回りに相当する。この目標株価の達成には、オールド・ドミニオンのようなLTL輸送会社にとって重要な市場である産業部門の景気後退の可能性や、米国経済全体の低迷など、潜在的なリスクがあることをサスケハナは認識している。
さらに、オールドドミニオンが歴史的にプレミアム価格を維持してきた高いサービス水準が損なわれることも、株価評価に対するリスクとなる可能性がある。
目標株価の引き下げは、LTLセクターの大半の企業の目標倍率の若干の引き下げを考慮したものである。この変更は、輸送会社間の市場シェアの再分配に加え、基礎的な輸送量が低調に推移している2024年のスロースタートに起因する。
オールド・ドミニオン・フレイト・ラインは、そのプレミアム・サービス・レベルで知られ、これによって同社は長年にわたって高い価格を維持してきた。しかし、このサービス・レベルが悪化すれば、同社のプレミアム維持能力、ひいては株価目標に悪影響を及ぼす可能性があると同社は指摘している。
その他の最近のニュースでは、オールド・ドミニオン・フレイト・ラインが2024年5月の1日当たり売上高を5.6%増加させたと発表した。同社の取締役会はまた、2024年3月に完了した1株につき2株の株式分割に伴い、四半期現金配当の30%増額を承認した。
ウェルズ・ファーゴは、オールド・ドミニオンのカバレッジをアンダーウエイト、目標株価175ドルで開始した。BofA証券はオールドドミニオンの目標株価を205ドルから192ドルに修正し、中立のスタンスを維持。
BMOキャピタルは、オールドドミニオンのカバレッジをアウトパフォームで開始し、このポジティブな見通しは、同社の好調な業績と良好な業界ダイナミクスによるものだとしている。
エバーコアISIは、オールドドミニオンの第1四半期決算が平均予想と一致したものの、売上高が予想を若干下回ったことを受け、アウトパフォームのレーティングを維持したまま、オールドドミニオン株の目標株価を241ドルから225ドルに修正した。以上がオールドドミニオン・フレイトラインを取り巻く最近の動きである。
インベスティングプロの洞察
オールド・ドミニオン・フレイト・ライン（NASDAQ:ODFL）は、InvestingProの最新データと分析が示すように、堅調な財務状況を示している。時価総額は377.9億ドル、PERは30.42倍で、同社の評価は市場での存在感を反映している。特筆すべきは、貸借対照表上、負債よりも現金の保有が多いことで、財務の安定性と回復力を示唆し、投資家にとってプラス材料となっている。さらに、オールド・ドミニオンの過去7年間の一貫した配当成長は、市場変動の中でも株主への価値還元へのコミットメントを強調している。
インベスティング・プロのヒントは、アナリストが来期の業績予想を下方修正した一方で、同社のキャッシュフローは利払いをカバーするのに十分すぎるほどであり、債務返済と財務の健全性にとって心強いものであることを強調している。さらに、オールド・ドミニオンの流動資産は短期債務を上回っており、同社の流動性ポジションが堅固であることのさらなる証拠となっている。包括的な分析と追加的な洞察をお探しの投資家のために、インベスティング・プロはオールド・ドミニオン・フレイト・ラインに関するより多くのヒントを提供しています。
過去3ヶ月で21.02％の下落という最近の価格下落にもかかわらず、InvestingProのデータによると、同社は過去12ヶ月で収益性を維持しており、アナリストは今年も黒字を維持すると予測している。この回復力は、過去10年間の高リターンと過去5年間の好調なパフォーマンスと相まって、オールド・ドミニオンを長期投資家にとって潜在的に魅力的なオプションとして位置づけている。インベスティング・プロの13のヒントが追加され、投資家は同社の業績と将来の見通しについてより深い洞察を得ることができる。
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