水曜日、DAダビッドソンはニコラ社（NASDAQ:NKLA）の中立スタンスを維持し、目標株価は1.00ドルに据え置いた。ニコラ社のスティーブ・ガースキー最高経営責任者（CEO）とエネルギー部門のオレ・ホーフェルマン社長との対話に続き、同社の見通しは慎重な楽観主義を反映している。
経営陣は燃料電池電気自動車（FCEV）の性能に自信を示し、実用化された従来のディーゼルトラックと比較して稼働時間と燃費の優位性を強調した。さらに、コスト上昇とディーゼルトラックの稼働率低下を見込んで、2025年から2027年までの収益見通しをプラスと予想した。
DA Davidsonは、同社の技術と市場の可能性に対する強気な姿勢に影響され、2025年のニコラの収益予測を若干上方修正した。ニコラの首脳陣は、投資家にはトラック、水素燃料、あるいはその両方の組み合わせという3つのリターンの可能性があることを強調した。また、市場がディーゼルから脱却していく中で、競争優位に立てるとの期待も示した。
当社の中立格付けは、多額の資金調達の必要性、水素調達の詳細とコスト、同セクターの競争レベルなど、ニコラの将来に影響を与えうるいくつかの要因に支えられている。現在の目標株価に比べ上昇する可能性があるにもかかわらず、こうしたリスクが株価の中立ポジションを維持する判断の一因となっている。
ニコラが FCEV へのシフトを強調するのは、業界が持続可能で効率的な輸送ソリューションへの注力を強め ている時である。同社の製品性能に対する自信と、ディーゼル車からのより広範なシフトは、トラック運送業界にとって変革期を告げるものだろう。
同社の見通しとFCEV市場の成長については楽観的であるものの、DAデビッドソンのスタンスは、ニコラが代替燃料車の競争環境において同社の野望を実現するために努力する際に直面する可能性のある不確実性と課題を考慮した慎重なアプローチを反映している。
その他の最近のニュースでは、ニコラ社がいくつかの動きを見せている。同社はAiLO Logisticsから水素燃料電池電気トラックを100台、2025年納入予定で大量受注したことを発表した。この発注は、AiLOによる50台のトラック購入に続くもので、持続可能な輸送への強いコミットメントを示すものである。
財務面では、ニコラは2024年第1四半期に予想を下回る後退を経験した。TDコーウェンはこれに対し、同社の目標株価を1.00ドルから0.50ドルに引き下げる一方、株価はホールドを維持した。同社の決定は、ニコラの売上原価の上昇とキャッシュバーンレートの増加が影響している。
ニコラは、カリフォルニア州ロングビーチに水素ステーションを新設し、水素充填インフラを拡大した。このステーションは同社のHYLAブランドの一部であり、南カリフォルニアで2番目である。ニコラは、2024年半ばまでに最大9カ所の給油ステーションを稼働させる計画である。
最後に、ニコラはシティグループ・グローバル・マーケッツとの株式販売契約を更新した。この契約変更により、ニコラは「アット・ザ・マーケット」方式で3億1,170万ドルを上限に普通株式を売却するオプションを持つことになる。これらは、資本資源を管理し、事業と成長イニシアチブに資金を供給するためのニコラの継続的努力における最新の進展である。
インベスティングプロの洞察
DA Davidsonによる最近の分析を踏まえ、InvestingProのリアルタイムデータによると、ニコラ・コーポレーション（NASDAQ:NKLA）は複雑な財務状況を示している。時価総額6億8,696万ドルの同社の財務健全性は、負債を上回るキャッシュポジションによって強化されており、バランスシートにある程度の安定性をもたらしている。
にもかかわらず、2024年第1四半期時点のニコラの過去12ヶ月間の売上高は44.19%の大幅な減少を示しており、同社は売上高を上回る多額のコストを反映して、-762.26%のマイナスの売上総利益率を有しています。
インベスティング・プロの助言では、ニコラのキャッシュ・バーン・レートの高さと、アナリストのコンセンサスから、同社が今年利益を上げることはないだろうということで、注意を促している。しかし、アナリストが来期の業績を上方修正していることから、楽観的な見方もできる。さらに、同社の株価は52週安値近辺で推移しており、同社の長期戦略を信じる投資家にとっては買い場となる可能性がある。
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