木曜日、ゴールドマン・サックスはスターバックス・コーポレーション（NASDAQ:SBUX）株を「買い」、目標株価110.00ドルでカバレッジを開始した。ゴールドマン・サックスは、スターバックスが2021年以降、過去の平均株価収益率（PER）および企業価値対EBITDA（EV/EBITDA）レシオを標準偏差で下回る水準で取引されていると指摘。
スターバックスは2024年度第2四半期の決算後、コンセンサス予想の大幅な再調整を経験した。しかし、ゴールドマン・サックス証券は、4月から5月にかけての来店客数データに改善の兆しが早くも見られると指摘し、同社の前向きな見通しを支持している。2025年度にはEBITDAとEPSが2桁成長に戻る見込みであることを考慮すれば、投資家にとって魅力的なエントリー・ポイントがあると分析している。
投資銀行によると、北米の売上変動や過去のEV/EBITDAレンジなどの変数を組み込んだベアケースとブルケースの分析では、スターバックスの現在の株価と比較して-28％から75％の潜在的な変動幅を示している。このレンジは、特定されたパラメータに基づく株価の潜在的な下振れリスクと上振れリスクを表している。
当社のカバレッジ開始と目標株価は、スターバックスが現在の市場環境を乗り切り、成長軌道を活用する能力に対する自信を反映している。
スターバックスの株価は過去の評価倍率を下回って取引されており、ゴールドマン・サックス証券は、スターバックスの業績改善が見込まれる中、投資家にとって好機であると見ている。
ゴールドマン・サックスが示すスターバックスの今後の成長見通しは、同社が来期に大幅な利益成長を達成する態勢にあることを示唆している。同投資会社の分析では、スターバックスの株式価値が上昇する可能性のあるケースを提示し、同社の財務の健全性と市場での地位に関する見解を示している。
その他の最近のニュースでは、ブラジルのレストランチェーン運営会社ザンプが、ブラジルにおけるスターバックスの営業権を2270万ドルで取得することが決まった。
この買収は、ブラジルにおけるこれらの権利と資産の現在の所有者であるサウスロック社との取引の一部である。買収に含まれるスターバックスの正確な店舗数はまだ特定されていない。契約の最終決定は、規制当局の承認とスターバックスとの最終合意にかかっている。
同時に、スターバックスは競争激化のため、中国での値引きに取り組んでいる。同社は、第2四半期の既存店売上高が11％減少したにもかかわらず、市場での存在感を維持するために、より多くの割引クーポンを発行している。アナリストは、スターバックスは競争力を維持するために、プレミアムな店舗体験を提供し、イノベーションをリードすることで差別化を図るべきだと指摘している。
最近のアナリストノートでは、UBSはスターバックスの中立レーティングを再確認し、同社の目標株価を85.00ドルに維持した。パイパー・サンドラーはスターバックスの目標株価を88ドルから85ドルに引き下げ、中立を維持した。
HSBCのアナリスト、メレディス・ジェンセン氏はスターバックスの目標株価を調整し、「ホールド」を維持したまま、前回の107ドルから84ドルに引き下げた。これらの修正はスターバックス経営陣との最近の話し合いに従ったもので、同社の最近の業績と予測を反映したものだ。
インベスティングプロの洞察
InvestingProの最近のデータは、スターバックス・コーポレーション（NASDAQ:SBUX）の強固な財務状況を強調している。899.1億ドルの堅実な時価総額で、同社は株主還元へのコミットメントを示しており、14年連続で配当金を引き上げている。このコミットメントは、現在の配当利回り2.87%に反映されており、投資家に安定した収入源を提供している。加えて、スターバックスは適度な負債水準で経営しており、財務の安定性を懸念する投資家にとって心強い兆候となり得る。
インベスティング・プロのヒントは、スターバックスが21.84という高いPERで取引されており、目先の利益成長率に比べて割高であることを示す一方、同社はホテル、レストラン、レジャー業界の著名なプレーヤーであり続けていることを強調している。アナリストは、過去12ヶ月間の収益性の高い実績に裏打ちされた、今年の黒字を予測している。同社の業績と潜在的な投資機会をさらに掘り下げたい方のために、InvestingProはさらなるヒントと指標を提供しています。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年購読のプロおよびプロ＋の購読料がさらに10％割引となり、投資判断の指針となるインベスティング・プロのヒントが5つ以上追加されます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。