水曜日、バーンズ・グループ・インク（NYSE:B）の株式は、DA Davidsonによって目標株価が45.00ドルから48.00ドルに引き上げられた。この決定は、一連のバーチャル・ノンディール・ロードショー（vNDR）ミーティングと、バーンズ・グループの最高経営責任者（CEO）、最高財務責任者（CFO）、インベスター・リレーションズとの炉辺会談を受けたものだ。
投資会社は、バーンズ・グループが今後12ヶ月から18ヶ月以内に、あるいはさらに早く、ポートフォリオ形成のための追加的な活動を行う可能性に自信を示した。
同社は、航空宇宙・防衛（A&D）フランチャイズにより焦点を絞った企業へと進化すると予想される。バーンズ・グループのA&D部門は現在、買収・売却調整後の営業利益の70%以上に貢献している。
DA Davidsonの目標株価改定は、同社がバーンズ・グループの業績予想を上方修正したことに支えられている。この修正は、同社を同業他社と比較するSOTP(Sum of the Parts)分析の割引によって裏付けられている。同社は「買い」のレーティングを再表明し、株価のバリュエーションに前向きな見通しを示した。
アナリストのコメントでは、A&DセクターのOEM（相手先ブランド製造）とAM（アフターマーケット）の両市場において、短期的および中期的なファンダメンタルズが堅調であることが強調されている。この堅調な市場環境とバーンズ・グループの戦略的変革が相まって、投資会社の評価は裏付けられた。
バーンズ・グループの株価バリュエーションは、特に同社のA&D事業における重要なプレゼンスと市場の現在のダイナミクスを考慮すると、DA Davidsonによって非常に魅力的であると判断されている。同社の分析によると、バーンズ・グループがA&Dセクターに注力していることは、将来の成長と収益性を促進する上で好位置にあるという。
その他の最近のニュースとしては、バーンズ・グループ社の一部門であるバーンズ・エアロスペース社は、プラット・アンド・ホイットニー・カナダ社との修理サービス契約を延長した。この延長により、既存および将来の航空宇宙エンジンの新しい修理プロセスの開発における協力関係がさらに強化され、1970年代に始まったパートナーシップが継続されることになる。
財務面では、バーンズ・グループ・インクは2024年第1四半期に好調な業績を報告し、売上高は28％増の4億3,100万ドル、調整後EBITDAは38％増の8,000万ドルとなった。同社はまた、1株当たり0.16ドルの四半期現金配当を発表した。
インダストリアル部門の売上が若干減少したものの、同社は航空宇宙部門とインダストリアル部門の両方で成長が見込まれ、下半期は好調に推移すると予想している。バーンズ・グループはまた、産業用ポートフォリオを戦略的に評価し、業績の最適化を図っている。
こうした動きは、最近のアソシエイテッド・スプリングとハンギの売却を含む同社の変革戦略の一環である。同社は、2025年までに年間売上高10億ドルを達成することを目指しており、航空宇宙OEMの受注残は19％増の14億6000万ドルと過去最高を記録している。
InvestingProの洞察
DA Davidsonによるバーンズ・グループ社への楽観的な評価と目標株価の引き上げに続き、InvestingProのデータは同社の財務の健全性と市場での地位に関する追加情報を提供する。時価総額19.5億ドル、PER410.74の高水準で、同社は市場で大きな評価を得ている。しかし、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月で調整すると、PERは36.48と、より地に足がついたものになる。これは、株価が高い利益倍率で取引されているかもしれないが、調整後のPERに反映されているように、その収益性は改善することが期待されていることを示唆している。
インベスティング・プロのヒントは、アナリストの予想と財務の強さが混在していることを示している。3人のアナリストが来期の業績を下方修正しているものの、同社は今期も黒字が予想されており、過去12カ月は黒字を維持している。さらに、バーンズ・グループは54年連続で配当を維持し、直近の配当利回りは1.67％と報告されており、流動資産は短期的な債務をカバーするのに十分すぎるほどで、財務の強さを実証している。
また、同社の株価が過去6ヶ月間に30.95％のトータルリターンを記録し、DA Davidsonの前向きな見通しと一致して、大きく値上がりしていることも注目に値する。バーンズ・グループの可能性をより深く知りたい投資家のために、InvestingProはさらなるヒントと指標を提供している。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引となり、アナリストが同社の将来の業績に自信を持ち続ける理由をご覧いただけます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。