木曜日、ループ・キャピタル・マーケッツはサイトワン・ランドスケープ・サプライ（NYSE: SITE）株の見通しを調整し、目標株価を155ドルから140ドルに引き下げる一方、同株の評価は「ホールド」を維持した。同社の決定は、サイトワンが最近発表した2024年第2四半期の既存事業売上高が予想を下回ったことを受けたものだ。
同社は業績悪化の要因として、修理・リフォーム（R&R）需要の鈍化、天候不順、商品価格のデフレ進行などを挙げている。
ループ・キャピタルのアナリストは、現在の需要の課題にもかかわらず、遅延しているプロジェクトの既存のバックログを考慮すると、業界は今後1〜2年以内に一桁台半ば（MSD）の有機的成長に戻る可能性があると指摘した。目標株価の修正は15ドルの引き下げを反映したもので、サイトワンの予測修正に含まれる。
造園用品を専門とするサイトワン・ランドスケープ・サプライは、2024年通期の調整後EBITDAガイダンスを修正する必要があると予想されることに反映されるように、厳しい四半期を乗り切ってきた。同社は以前、2024年度の調整後EBITDAを4億2000万ドルから4億5500万ドルの範囲と予想していた。
ループ・キャピタルによるガイダンスの更新は、サイトワンが事業に影響を及ぼす外部からの圧力に対処するため、再調整の時期に入ったことを意味する。同社の分析によると、当面の課題は残るものの、遅れているプロジェクトの開始により中期的には回復の可能性があるという。
他の最近のニュースでは、サイトワン・ランドスケープ・サプライはいくつかのアナリストの調整の対象となっており、収益と業績の動向が重要な役割を果たしている。スティッフェルは、サイトワン株の目標株価を150ドルに引き下げ、売上高が4％不足するなど、第2四半期の動向が予想を下回ったとしている。にもかかわらず、Stifelは前向きな見通しを維持し、2024年後半にはEBITDAが30％成長すると予測している。
ベアードはまた、第2四半期の既存事業売上高の伸びの鈍化を受け、サイトワンの目標株価を175ドルに修正した。しかし、ベアードは引き続きサイトワンの長期的成長の可能性を認めている。RBCキャピタルは、価格圧力とマージン圧力の高まりを懸念し、目標株価を141ドルに引き下げた。
これらの調整に加え、サイトワンは有機的成長と最近の買収により、2024年第1四半期の純売上高が8%増加したと報告した。しかし、1,930万ドルの純損失を計上した。こうした動きは、サイトワン・ランドスケープ・サプライの業績に対する期待の調整が続いていることを浮き彫りにしている。
InvestingProの洞察
サイトワン・ランドスケープ・サプライ（NYSE: SITE）が厳しい四半期と闘う中、InvestingProの洞察は、微妙な財務状況を明らかにしている。時価総額60.8億ドル、12ヵ月後の売上高約43.7億ドルの同社は、34.46％の売上総利益率を維持している。これは、現在の逆風にもかかわらず、SiteOneが売上高に対する売上原価を効率的にコントロールしていることを示唆している。
InvestingProのヒントは、SiteOneがPER38.85という高い利益倍率で取引されていることを強調している。さらに、株価は過去3ヶ月で23.25%下落し、大きな変動を経験しており、慎重な投資検討の重要性を強調しています。
さらなるガイダンスをお探しの投資家のために、InvestingProは、より多くの情報に基づいた意思決定に役立つかもしれない追加のヒントを提供しています。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引となり、現在SiteOne向けに追加されたいくつかの見識が掲載されているInvestingProTipsの包括的なセットにアクセスすることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。