木曜日、シリコン・モーション・テクノロジー（NASDAQ:SIMO）の株価は、B.Riley によるポジティブな見通しを受け、目標株価を105ドルから109ドルに引き上げ、「買い」のレーティングを維持しました。
この修正は、NAND OEMコントローラ市場における強力な設計の獲得と持続的な需要に後押しされ、2025年暦年およびそれ以降の同社の収益ポテンシャルに対する自信の高まりを反映したものです。
アナリストは、シリコン・モーションがソリッド・ステート・ドライブ（SSD）コントローラーとユニバーサル・フラッシュ・ストレージ（UFS）／組み込み型マルチメディアカード（eMMC）の設計獲得に引き続き成功していることを強調しました。さらに、同社は、NAND OEMによるコントローラのアウトソーシングが多いため、需要の見通しが異例の長期に及ぶ可能性があると予想している。
この傾向は、2025年暦年のより具体的なエンタープライズSSDの収益見通しと相まって、アナリストの株価の将来業績への確信を強めている。
目標株価の更新は、6月11日に開催されたベンダー・ノンディール・ロードショー（vNDR）において、同社の短期的および長期的な見通しに光が当てられたことを受けて行われた。
アナリストが目標株価の引き上げを決定した背景には、2022年第3四半期から2023年第4四半期にかけて大幅な落ち込みが予想される一株当たり利益（EPS）の回復が見込まれていることも影響しています。
シリコン・モーションの株価は、SOX指数や競合のフィソンと比較してパフォーマンスが低い時期が続いた後、回復し始めている。同社は、良好なファンダメンタルズと株式のダイナミクス、および2年先の株価収益率（PER）の妥当なバリュエーションを考慮すると、回復には大きな勢いがある可能性を示唆している。
投資家は、シリコン・モーションのポジションの追加を検討することをお勧めします。6月26日の市場終了後に行われるマイクロン・テクノロジー（MU）の発表から、NAND業界の動向やPCおよびスマートフォンの需要に関するさらなる洞察が得られると予想されます。この情報は、このセクターにとって次の重要なデータポイントとなるだろう。
その他の最近のニュースでは、シリコン・モーション・テクノロジーは、大手金融会社から相次いで格上げと前向きな予想を受けている。JPモルガンは、シリコン・モーション株の目標株価を90ドルに引き上げ、オーバーウェイトのレーティングを維持しました。この格上げは、特にクライアントSSDコントローラ分野における同社の力強い成長見通しと、期待される利益率の改善によるものである。
同様に、モルガン・スタンレーはシリコン・モーションのレーティングをイコールウェイトからオーバーウェイトに引き上げ、目標株価を88ドルに引き上げた。同社は、バックログの増加、マージンの拡大、AI分野の進歩による潜在的成長など、「十分なビジネス追い風」を挙げている。
シリコン・モーションは2024年第1四半期決算で、前四半期比の増収とハイエンドの売上総利益率を報告した。第1四半期の売上高は6％減の1億8900万ドルだったが、第2四半期は5％から10％の増収、通年では25％から30％の増収を見込んでいる。粗利益率は第1四半期に45％まで上昇し、通期予想は45％から47％となっている。
同社はまた、エンタープライズおよびデータセンター・ストレージ市場をターゲットとするMonTitanプラットフォームの量産準備を進めている。特筆すべきは、シリコン・モーションがエンタープライズ向けSSDのQLC技術で先駆的な役割を果たし、大手自動車メーカーとのデザインウィンを獲得したことである。同社は2025年以降、この分野での大きな成長を見込んでいる。これらは、同社の持続的成長の可能性を強調する最近の動きである。
インベスティング・プロの洞察
シリコン・モーション・テクノロジー（NASDAQ:SIMO）に対するB.Rileyの前向きな見通しを受けて、同社の財務の健全性と市場での地位について投資家にさらに情報を提供できる、リアルタイムの指標とInvestingProのヒントを掘り下げてみましょう。シリコン・モーションは強固なバランスシートを誇り、負債よりも現金の保有が多く、安定性を求める投資家にとって心強い兆候です（InvestingPro のヒント）。さらに、同社は株主還元に関して信頼性の高い実績があり、12年連続で配当金の支払いを維持し、現在の配当利回りは1.82%です。
投資家は、シリコン・モーションのPER（2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間で調整）が45.18と高い利益倍率で取引されている一方で、これは将来の利益成長に対する市場の高い期待を反映していることに留意する必要があります。同社の2024年第1四半期の増収率は四半期ベースで52.59%と大幅な伸びを示しており、今後も上昇の勢いが続く可能性を示している。さらに、過去3ヵ月間の価格トータル・リターンが15.02%という力強いリターンは、直近の業績が堅調であることを示している。
シリコン・モーションの将来性をより深く知りたい方には、InvestingPro のヒントをご覧いただけます。例えば、8人のアナリストが最近、来期の業績を上方修正しており、これは同社の将来の収益性についてさらなる楽観的な見方を示唆しています（InvestingPro のヒント）。このような洞察やその他の情報をご覧になるには、投資家専用クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+購読料がさらに10%割引となります。InvestingProには、シリコン・モーションの財務および市場の可能性について包括的な分析を提供できるヒントが他にも多数用意されていることにご留意ください。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。