木曜日、ゴールドマン・サックスはレストラン・ブランズ・インターナショナル(NYSE:QSR)のカバレッジを開始した。同社は、新経営陣とフランチャイジーの収益力強化に向けた集中的な取り組みにより、同社の著しい事業転換を強調している。
バーガーキング、ティム・ホートンズ、ポパイズなどの人気チェーンを展開する同社は、2024年2月に5年間の成長見通しを発表した。この見通しでは、2028年まで、既存店売上高の年平均成長率（CAGR）3％以上、レストラン純増加率5％以上、システム全体の売上高と調整後営業利益の年平均成長率8％以上を見込んでいる。
ゴールドマン・サックスは、フランチャイジーの収益性が長期的な成長の礎となると見ている。同社の熱意は、特に5月にキャロル・レストラン・グループを買収した後のバーガーキングUSの取り組みに向けられている。この動きは、米国で進行中のバーガーキング店舗の近代化に弾みをつけるものと期待されている。
同アナリストは、店舗のアップグレードの完了は平均販売台数（AUV）の改善に貢献し、バーガーキングUSの広範なターンアラウンドに不可欠であると見ている。さらに、ティム・ホートンズの午後の時間帯への進出と冷たい飲料のプラットフォーム、そしてポピーズの製品革新が成長の重要な原動力となるとしている。
ゴールドマン・サックスのレストラン・ブランズ・インターナショナルの2025年の1株当たり利益（EPS）3.83ドル、EBITDA31億ドルの業績予想は、ファクトセットのコンセンサスと一致している。同社は、新経営陣の取り組みが効果を発揮するにつれ、同社の過去のEV/EBITDAの絶対値およびS&PのEV/EBITDAレンジに対する相対値と比較してバリュエーション・ギャップが縮小し、2025年から2026年にかけてEPSの年複利成長率が2桁に加速すると予想している。
その他の最近のニュースでは、レストラン・ブランズ・インターナショナルが市場で注目すべき躍進を遂げている。同社は最近、米国最大のバーガーキングのフランチャイジーであるCarrols Restaurant Groupの買収を決定した。この戦略的な動きは、RBIの「炎の奪還」計画の一環であり、5億ドルを投じて600以上のキャロルズ・レストランを再構築することを含む。
同時に、同社はアナリストからも好意的な注目を集めている。TDコーウェンはレストラン・ブランズのレーティングを「買い」に再決定し、バーガーキングの戦略的アプローチが潜在的な市場シェア拡大の重要な要因であると強調した。ドイツ銀行もレストラン・ブランズ株の見通しを調整し、全セグメントで売上が好調だった第1四半期を受けて、目標株価を87.00ドルから90.00ドルに引き上げた。
さらに、KeyBanc Capital MarketsはRestaurant Brandsの目標株価を85ドルに引き上げ、オーバーウェイトのレーティングを維持した。同社は、2024年第1四半期の業績が予想を上回る世界的な既存店売上高の好調な伸びを示したことから、同社に対する自信を強めている。
最後に、ファストフード市場で競争力を維持するため、レストラン・ブランズ・インターナショナル傘下のバーガーキングは、5ドルのバリューミールを発表した。この戦略的な動きにより、同ファーストフードチェーンは競合のマクドナルドに先駆け、低予算で楽しめる食事の選択肢を提供することになる。以上がレストラン・ブランズ・インターナショナルの最近の動きである。
InvestingProの洞察
レストラン・ブランズ・インターナショナル（NYSE:QSR）が5年間の成長予測に着手するにあたり、InvestingProのデータは同社の財務基盤の堅固さを強調している。QSRの時価総額は217.9億ドルで、PERは17.54倍となっている。株主還元に対する同社のコミットメントは明白で、9年連続で増配し、現在の配当利回りは3.37%である。10年連続で安定配当を維持していることは、インカム重視の投資家にとって心強い兆候である。
さらに、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の売上高成長率は7.93%で、売上総利益率39.77%と相まって、売上を大幅な収益に転換する能力があることを強調している。インベスティング・プロのヒントは、QSRが目先の利益成長率に比して低いPERで取引されていることを指摘し、成長見通しを考えると株価が過小評価されている可能性を示唆している。さらに、価格変動が低いため、ポートフォリオに安定性を求める投資家にとって、QSRは魅力的な選択肢となるかもしれない。
より詳細な分析にご興味のある方は、インベスティング・プロがQSRに関する追加情報を提供しており、https://www.investing.com/pro/QSR。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のプロおよびプロ＋購読料がさらに10%割引となり、豊富な投資洞察とデータにアクセスできる。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。