金曜日に、ループ・キャピタルはコストコ・ホールセール（NASDAQ:COST）株の目標株価を従来の890ドルから940ドルに引き上げ、「買い」のレーティングを維持した。
同社のアナリストは、最近ロサンゼルスで行われた店舗視察の後、同社の成長と費用レバレッジの可能性について前向きな見通しを強調した。アナリストは、コストコのチームがバリューとボリュームに焦点を当て、クラブごとの関連性を高めるために店舗レベルの調整を重視していることを観察した。
目標株価引き上げの決定は、売上高予想の改善と販売費及び一般管理費（SG&A）の長期的節約に基づいている。ループ・キャピタルは、5月の業績が予想を上回ったことを受け、第4四半期の既存店売上高（SSS）予想を上方修正した。さらに、同社の税引き後営業利益（NOPAT）モデルは、より楽観的な長期マージン予測を反映している。
コストコの5月のコアSSS成長率は7%に達し、ループキャピタルの予想6%を上回った。この成長には海外市場が大きく寄与しており、海外ではコアSSSの成長が加速している。
米国の5月のコアSSSは6％と発表されたが、これは当社予想とコンセンサスの両方と一致した。その他の海外市場は10％の伸びを示し、当社予想8％、コンセンサス7％を上回った。カナダの店舗数は8％増となり、こちらも予想値およびコンセンサス値の6％を上回った。
Eコマースは15％の伸びを示し、コストコにとって好調な業績となった。同社は消費者インタフェースを積極的に強化し、多様な品揃えを誇っており、これがeコマースの成功に貢献している。ループ・キャピタルは、コストコの株価は様々なマクロ経済状況下で良好に推移する可能性が高いと主張している。
その他の最近のニュースでは、コストコ・ホールセールの業績と戦略的事業が大きく発展している。同社は、5月の純売上高が8.1％増の196億4,000万ドル、年初39週の純売上高が6.9％増の1,860億7,000万ドルに達したと報告した。
アナリスト面では、テルゼイ・アドバイザリー・グループが、業績見通しはまちまちだが、コストコのアウトパフォームのレーティングを維持し、同社株の目標株価を900.00ドルに引き上げた。また、ループ・キャピタルも長期的な利益率の改善を評価し、「買い」のレーティングを維持し、目標株価を890ドルに引き上げている。
コストコの明和町での事業は、大幅な賃上げと地方都市の経済活性化の可能性につながっている。同社の積極的な賃金政策は、ラーメン店チェーンの山田うどんのような地元企業に、労働者獲得競争のために時給を上げるよう促した。その結果、賃金が上昇し、買い物客が押し寄せるようになり、地域の経済成長に貢献している。
これらは、同社の業績と地域経済への影響を反映した最近の動きである。これらの進展は有望ではあるが、経済状況、競争、消費者の消費パターンなど様々な要因に左右される。投資家の皆様には、投資判断の際にこれらの要因を考慮されることをお勧めする。
インベスティング・プロの洞察
コストコ・ホールセールの堅調な業績は、InvestingProの主要指標によってさらに強調されている。時価総額3,750億4,000万ドルのコストコは、強固な財務基盤を維持している。割高なバリュエーションを反映し、PERは55.13倍と高い水準にあるが、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の収益成長率が6.16%であり、事業拡大が続いていることを示すため、この水準は幾分緩和されている。投資家はまた、コストコがバランスシート上で負債よりも多くの現金を保有していること、4人のアナリストが来期の業績を上方修正したことに注目し、市場の専門家の間で肯定的なセンチメントを示しているインベスティングプロのヒントで安心感を得るかもしれない。
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