金曜日に、ベンチマークはVSEコーポレーション（NASDAQ:VSEC）の目標株価を前回の85ドルから100ドルに引き上げ、株式の買いレーティングを維持した。この決定は、COVID後に著しい成長を遂げている航空宇宙アフターマーケットにおけるVSEの役割に対する前向きな見通しを反映している。
VSEコーポレーションは最近、航空宇宙産業での地位を強化するために戦略的買収を行っている。RTXとGEエンジン部品を含むTCIの1億2,000万ドルの買収と、1億ドルのHON-NR IP燃料制御買収の成功裏の統合は、予想を上回る注目すべき進展である。さらに、VSEの欧州におけるプラットエンジン中心の拡大プログラムは勢いを増している。
同社の躍進は、航空宇宙機器メーカー（OEM）が困難に直面していることを背景としている。OEMは現在、次世代プラットフォームとレガシーシステムに対する需要の増加の両方をサポートする必要に迫られている。VSEは、OEMのレガシー製品に関連するストレスポイントを緩和できる高品質のサードパーティパートナーとして認められている。
フリート部門と米国郵政公社に関する最近の問題は一時的なものであると予想されるものの、VSEは航空宇宙アフターマーケットにおける純粋なプレーヤーへと移行しつつある。この移行により、同社のマージンプロファイルは拡大すると予想される。
VSEの連邦航空部門の売却と、遅ればせながら予想されているフリート部門の売却は、同社の変革における重要なステップである。これらの変化により、VSEは航空宇宙アフターマーケットにおいてより焦点を絞った事業体となり、レガシーと新プラットフォームの二重の需要に対応するOEMに重要なサポートを提供する態勢が整った。
その他の最近のニュースとして、VSEコーポレーションは、未払い借入金を返済し、将来の戦略的買収を支援することを目的とした株式公開を発表した。ジェフリーズ、RBCキャピタルマーケッツ、ウィリアム・ブレアがこの公募増資を主導しており、詳細は仮目論見書補足書類を通じて入手できる。
これと並行して、VSEコーポレーションは2024年第1四半期の全社売上高が28％増と好調で、航空部門は過去最高の売上高と収益性を記録したと発表した。タービン・コントロールズ社の買収もこの成長に貢献している。しかし、同社のフリート部門は、USPS収入の減少や新しいフリート管理システムにより、修理活動が一時的に減少するなどの逆風に直面している。
インベスティングプロの洞察
VSEコーポレーション(NASDAQ:VSEC)に対するBenchmarkの直近の目標株価引き上げに続き、InvestingProプラットフォームは投資家が興味を持ちそうな追加洞察を提供する。InvestingProのデータによると、VSE Corporationは現在、PER52.11の高い利益倍率で取引されており、2024年第1四半期時点の過去12カ月で見ると27.39に調整される。同期間の売上総利益率は12.89%であり、売上総利益率の低迷が懸念されるものの、2024年第1四半期時点の直近12ヶ月間で30.92%増と、同社の収益成長は際立って堅調である。
InvestingProのヒントは、アナリストが今年度の売上高の伸びを予想し、同社が今年黒字になると予測していることを強調し、これはBenchmarkが表明した肯定的な見通しと一致している。さらに、VSEは47年連続で配当金を支払い続けており、財務の安定性を証明している。より深い分析やより多くのヒントをお探しの投資家のために、InvestingProはVSE Corporationに関する追加的な洞察を提供しており、クーポンコードPRONEWS24を使用することで、年間または隔年のProおよびPro+購読からさらに10%オフの特別オファーでアクセスできます。
航空宇宙アフターマーケットにおける同社の戦略的動きと、同セクターにおけるピュアプレイへの移行に伴い、これらの財務指標とアナリストの見識は、投資ポートフォリオの一部としてVSE Corporationを検討している投資家にとって貴重な文脈を提供する可能性があります。
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