月曜日、UBSはKayne Anderson BDC (NYSE:KBDC)のカバレッジを開始した。同社は、ファースト・リエンのローンに重点を置いているため、同社の信用の質は引き続き堅固であると予想している。しかし、短期金利の低下に起因する自己資本利益率（ROE）の課題によって、複数の事業拡大の可能性は抑制されると予想される。
新カバレッジでは、ケイン・アンダーソンBDC株の今後12ヶ月間のトータルリターンを16.6%と予想する。この予想には、基本配当と特別配当の両方を含む配当利回り11.2%に加え、推定5.4%の資本増価が含まれます。
UBSのケイン・アンダーソンBDCに対する見通しは、同社の堅固な信用基盤と、株価のパフォーマンスを制限する可能性のある市場力学とのバランスを反映したものです。第一抵当権付ローンに重点を置いていることは、強固な信用力を維持するためのプラス要因であると見られている。
UBSが設定した目標株価17.00ドルは、ケイン・アンダーソンBDCの将来の収益と配当に対する評価に基づいている。このターゲットは、配当収入とキャピタルゲインを組み合わせた予想トータルリターンを反映している。
ケイン・アンダーソンBDCの投資家は、一貫した配当支払いと緩やかな資本成長により、UBSが強調する潜在的リターンを期待できる。中立の格付けは、同社が良好な信用環境にある一方で、より広範な市場要因が短期的には大幅な株価上昇を抑制する可能性があることを示唆している。
その他の最近のニュースでは、ケイン・アンダーソンBDCがアナリストの注目を集めている。Keefe, Bruyette & Woodsは、同社のディフェンシブなスタンスと競争力のある手数料体系に注目し、Market Performのレーティングでカバレッジを開始した。
同社は、ケイン・アンダーソンBDCがより安定した、確立された業界を好み、その選択的アプローチが平均以下の信用損失率につながっていると指摘した。しかし、比較的短い実績と割高なバリュエーションが慎重な格付けに影響した。
同時にRBCキャピタルもケイン・アンダーソンBDCのカバレッジを開始し、アウトパフォームのレーティングを付与した。同社は、同社が安定市場や低成長市場におけるミドルマーケットの直接融資に注力していること、バリュー・レンディングの理念、低い損失率の歴史を評価した。RBCキャピタルはさらに、10％から11％と推定される同社の魅力的な配当利回りを強調し、2025年の配当増額の可能性を予想した。
このような最近の動きは、ケイン・アンダーソンBDCのセクター内でのポジションを強調するものであり、両社は同社の戦略的焦点と投資家へのリターンの可能性を認めている。特に、バリュー・レンディングにおける同社の戦略と実績は、重要な強みとして認識されている。
インベスティング・プロの洞察
UBSがKayne Anderson BDC (NYSE:KBDC)のカバレッジを最近開始したことを踏まえ、InvestingProの現在の市場データは、潜在的な投資家にさらなる背景を提供します。時価総額11.5億ドルのKayne Anderson BDCは、このベンチマークの98.3%で52週高値付近で取引されており、強力な市場ポジションを示しています。しかし、インベスティング・プロのヒントによると、相対力指数（RSI）によると、株価は現在買われすぎの領域にあり、短期投資家には注意が必要かもしれない。加えて、同社の株価は低い価格変動率を示しており、安定性を求める投資家にアピールする可能性がある。
最近のパフォーマンス指標では、直近1ヵ月間の株価トータル・リターンが0.92%わずかに低下しており、株価の大幅な上昇は短期的には限定的であろうというUBSの見解と一致している。さらに、ケイン・アンダーソンBDCは株主に配当金を支払っておらず、UBSが配当金からの潜在的リターンを重視しているのとは対照的である。この銘柄を検討している投資家は、InvestingProが潜在的な懸念事項として、弱い粗利益率とフリー・キャッシュ・フロー利回りの低さを示唆するバリュエーションを挙げていることにも留意すべきである。
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