月曜日、Evercore ISIはナイキ・インク(NYSE:NKE)の見通しを修正し、目標株価を前回の117ドルから110ドルに引き下げる一方、アウトパフォームのレーティングを維持した。
同社は、スポーツウェア大手にとって厳しい環境が予想され、3月21日のナイキの更新以来、より厳しいトレンドが観察されるとしている。エバーコアISIの分析によると、第4四半期におけるナイキの主要製品発売の結果はまちまちで、2024年秋の注文キャンセルの可能性もあり、ナイキは2025会計年度上半期の売上高ガイダンスを引き下げる可能性があると予想している。
修正後の2025年度上半期の収益予想は、事前の予想では前年同期比1%減だったのに対し、4%減となり、ストリート予想の1.5%減よりも悲観的なものとなった。
こうした課題にもかかわらず、Evercore ISIはナイキの大幅な好転が目前に迫っていると見ている。同社は、ナイキが2025年度の見通しを下方修正しなければならなくなった場合、失望が生じるかもしれないが、力強い回復の可能性があるため、特に10年間の平均株価収益率を下回って取引されている株価は魅力的な投資対象になると考えている。
エバーコアISIは、ナイキの株価が安定していることから、現在コンセンサスである3.95ドルを下回っている同社の2025年度の一株当たり利益（EPS）予想がさらに調整されることを市場が予想している可能性を示唆していると指摘している。
エバーコアISIの広範なチャネル調査によると、ナイキは在庫管理と成長のための投資を積極的に行っており、20億ドルの大幅なコスト削減に支えられている。同社はまた、Nikeの最も重要な小売業者でさえ、2025年に向けた同社のイノベーション・パイプラインに自信を示していることを強調しています。
これらの見解を踏まえ、エバーコアISIはナイキの2025年度EPS予想を3.60ドルとし、前回予想の3.90ドルから引き下げた。
同社は、12月の電話会議以来、ナイキの再建戦略に対する透明性の高いアプローチを強調し、否定的なニュースの大半はすでに現在の株価に織り込まれている可能性を示唆している。エバーコアISIの分析では、ナイキは2025年暦年に意味のある事業再生に向けた積極的なステップを踏んでいると結論づけている。
その他の最近のニュースでは、ナイキ社がアナリストの注目を集めている。モルガン・スタンレーは、第1四半期のガイダンスに懸念があるとして、ナイキの目標株価を114ドルに引き下げた。同社は、ナイキの第4四半期決算は予想に沿うと見ているが、第1四半期と通年のガイダンスはコンセンサス予想を若干下回ると予測している。
一方、ドイツ銀行はナイキの目標株価を115ドルに設定し、同社のイノベーション戦略が売上増と市場シェア拡大の潜在的な原動力になると強調した。
一方、ウェルズ・ファーゴは、ナイキの消費者向け直販とサプライヤー問題への懸念から、ナイキの目標株価を115ドルに下方修正した。同行は2025年第1四半期、第2四半期、通期でそれぞれ5％、4％、1％の減収を予想している。これらの修正にもかかわらず、3社とも同社に対するポジティブな見通しを維持している。
その他の企業ニュースでは、ナイキは1株当たり0.37ドルの四半期配当金を発表し、ランニングシューズ「ペガサス・プレミアム」に初の立体的で目に見えるエアズームユニットを搭載し、アスレチックフットウェアに重要な革新をもたらした。
さらに、ナイキは、広範なコスト削減策の一環として、2024年初頭に人員削減を開始する企業のひとつである。これらは、ナイキの現在の状況を形成している最近の動きである。
インベスティングプロの洞察
ナイキ・インク(NYSE:NKE)が直面する課題の中、株主還元に対する同社の長年のコミットメントは、InvestingPro Tipsが取り上げたように、22年連続増配、41年連続配当維持という素晴らしい実績からも明らかです。このような株主価値の一貫性は、ナイキの流動資産が短期債務を上回り、キャッシュフローが利払いを余裕で賄えるという強固な財務状況と相まっている。これらの要因は、同社が現在の市場環境を乗り越えても安定した基盤を反映している。
バリュエーションの観点からは、ナイキの時価総額は1,409億6,000万ドルで、現在の株価収益率（PER）は27.33である。同社は52週安値近辺で取引されているが、適度な負債水準で運営されており、財務の慎重さに対して成長機会を活用するバランスの取れたアプローチを示唆している。さらに、ナイキの売上総利益率は44.3%と依然として高く、同社の事業における収益性を維持する能力を示している。
ナイキの再建の可能性を検討している投資家にとって、これらの洞察は同社の財務の健全性と市場でのポジショニングを垣間見ることができる。ナイキの財務をより深く掘り下げ、取引倍率や収益性予測に関する分析を含む追加のInvestingProヒントをご覧になりたい方は、クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引となる特別キャンペーンをご利用いただけます。インベスティング・プロの10以上の追加ヒントにより、投資家はナイキの投資プロフィールを包括的に理解することができます。
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