月曜日、カプリ・ホールディングス（NYSE:CPRI）はシティのアナリストにより、株価レーティングをニュートラルからバイに格上げされ、目標株価は前回の56ドルから41ドルに修正された。
この格上げは、同社の最近の業績が低迷しているにもかかわらず、アナリストはリスクとリターンの歪みがポジティブであることを挙げている。この楽観的な見方は、タペストリー社（TPR）がカプリ・ホールディングスを1株当たり57ドルで買収することで合意した、現在進行中の買収案件にも基づいている。
この買収はすでにヨーロッパと日本では承認されているが、アメリカでは連邦取引委員会（FTC）がこの買収に異議を唱える訴訟を起こし、9月に裁判が開かれることになった。
しかし、同アナリストは、タペストリーの経営陣は依然として買収にコミットしており、FTCの訴訟の是非については懐疑的であると述べている。カプリ・ホールディングスの株価は現在31.70ドルで、買収発表前より8％下落しているが、アナリストは潜在的な報酬がリスクを上回ると考えている。
現在の株価は、合意された買収価格に比べて大幅なディスカウントを反映しており、アナリストは買収が進まないシナリオも織り込んでいる。
にもかかわらず、確率加重の目標株価はかなりの上昇を示唆している。80％の上振れの可能性は、25％と見積もられる下振れリスクを大幅に上回ると見ている。
このアナリストのポジションは、法的な異議申し立てがあるにもかかわらず、買収完了の可能性を市場が十分に評価していないとの考えに支えられている。この見方は、タペストリーの経営陣の買収へのコミットメントと、FTCの訴えの弱さの認識に基づいている。シティのアナリストの評価は、現在の取引価格では、カプリ・ホールディングスは魅力的な投資機会であると結論づけている。
最近のニュースでは、カプリ・ホールディングスの第4四半期の売上高と一株利益がアナリストの予想を大幅に下回った。同社の売上動向は困難に直面しており、販促活動が活発化している。
営業利益率は前四半期の33％減に対し、今四半期は36％減と、前年同期比で急な落ち込みを見せた。こうした中、ジェフリーズはカプリ・ホールディングスの見通しを修正し、目標株価を前回の57ドルから38ドルに引き下げる一方、株価のレーティングはホールドを維持した。
さらに、カプリ・ホールディングスはTPRによる買収の可能性で注目されている。欧州委員会と日本の公取委が承認したこの買収は、現在、米国の独占禁止法規制当局の判断を待っている。米連邦取引委員会（FTC）からの異議申し立てにもかかわらず、カプリ・ホールディングスの経営陣は買収を主張し続ける見通しだ。
これらは、カプリ・ホールディングスをめぐる物語を形成し、投資家に同社の財務の健全性と戦略的方向性についての重要な洞察を提供する最近の動向である。
インベスティング・プロの洞察
CitiのアナリストによるCapri Holdings (NYSE:CPRI)の最近のアップグレードを踏まえ、InvestingProのリアルタイムデータはさらなる洞察を提供します。時価総額は37億ドルと堅実な水準にあり、業界における同社の実質的な大きさを示しています。課題に直面しているにもかかわらず、カプリ・ホールディングスは、2024年第4四半期現在、過去12ヶ月間で64.58％という印象的な売上総利益率を誇っており、効率的な運営とコスト管理を示している。しかし、同社は同期間に7.99%の減収を経験しており、事業が現在ナビゲートしている逆風の一部を反映していることに注意することが重要です。
インベスティング・プロのヒントは、カプリ・ホールディングスの純利益が今年伸びると予想され、最近の株価変動とタペストリー社との買収取引が続く中、明るい兆しが見えることを強調している。さらに、相対力指数（RSI）は、株価が売られ過ぎの領域にあることを示唆しており、これは、買収提案に対する現在の割引価格を考慮すると、投資家にとって潜在的な買い機会を示唆する可能性がある。
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