月曜日、シティはニューヨーク・タイムズ株（NYSE:NYT）の見通しを更新し、目標株価を前回の52.00ドルから57.00ドルに引き上げ、同時に「買い」のレーティングを再表明した。今回の修正は、同社の2024年第2四半期決算に向けた財務モデルの調整の一環である。
目標株価の修正は、2025-2026年の売上高とEBITDAの見積もりの若干の修正を反映している。この上方修正は、より楽観的な広告予測および若干の経費削減によるものである。新しい目標株価は、2025年の調整後EBITDAの予想倍率17倍に基づいています。
シティの分析によると、2024年までの予測はほとんど変わらないが、それ以降の予測はニューヨーク・タイムズの財務見通しの改善を示している。アナリストは、更新されたモデルがこれらの微調整を考慮し、目標株価の引き上げにつながったと指摘している。
ニューヨーク・タイムズの業績は、特に広告収入の分野で引き続き堅調であるとの予想で評価されている。また、経費項目が緩和されたことで、同社の利払い・税引き・減価償却・償却前利益の見通しもより良好なものとなっている。
ニューヨーク・タイムズ紙はまた、デジタル広告収入が3％増加し、ライセンス収入、アフィリエイト収入、ワイヤカッター収入が約8％増加したことを報告した。さらに、調整後の希薄化後一株当たり利益（EPS）は0.19ドルから0.31ドルに上昇した。今後の見通しとして、同社は第2四半期の購読料総収入は6～8％増、デジタル専用購読料収入は11～14％増を見込んでいる。
しかし、総広告収入は若干減少し、調整後の営業費用は第2四半期に4～5％増加すると予想している。こうした課題にもかかわらず、ニューヨーク・タイムズは引き続きコスト規律を重視し、今年も収益性の向上と強力なフリー・キャッシュ・フローを見込んでいる。
InvestingProの洞察
シティがニューヨーク・タイムズ株の見通しを更新したことを踏まえ、主要な財務指標とインベスティング・プロのヒントを検討することで、投資家にさらなる背景を提供することができます。時価総額81.8億ドルのニューヨーク・タイムズは、収益力に対する投資家心理を反映し、PER32.78倍で取引されています。2024年第1四半期時点の過去12ヶ月の修正PERは30.16で、より広い市場と比較して若干のプレミアムを示している。
注目すべきInvestingProのヒントは、ニューヨーク・タイムズが5年連続で増配していることで、株主への価値還元へのコミットメントを示している。加えて、同社は負債よりも多くの現金を保有しており、財務の柔軟性と安定性を提供していることから、同社の強固なバランスシートが明らかである。アナリストが今期は黒字になると予想し、4人のアナリストが来期の業績を上方修正していることから、業績の見通しは楽観的と思われる。
より深い分析をお求めの投資家の皆様には、配当の持続可能性や株式のボラティリティに関する洞察など、インベスティング・プロのヒントが10以上追加されています。これらのヒントは、インベスティング・プロのプラットフォームからアクセスできます。これらの専門家による洞察で投資戦略を強化するには、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間または隔年のプロおよびプロ+購読がさらに10%割引となります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。