水曜、ループ・キャピタルはダイナトレイス社（NYSE:DT）の目標株価を前回の50.00ドルから45.00ドルに修正し、同社株のホールド（Hold）レーティングを再確認した。今回の修正は、取引規模の拡大に伴い重要な役割を果たす同社の重要なグローバル・システム・インテグレーター（GSI）チャネルを包括的に見直したことを反映している。ソフトウェア・インテリジェンス・ソリューションで知られるダイナトレースは、大規模なGSIに積極的に関与している。
同社の分析によると、ある大手GSIは、現在進行中の展開とパイプラインの活動を含め、100件以上のアクティブな契約を結んでいる。このGSIは、北米、中南米、アジアの各地にDynatrace専用のソリューションセンターを設立しており、Dynatraceのプラクティスに対する強いコミットメントを示しています。
さらに、クラウドサービスプロバイダー（CSP）からのフィードバックからも、DynatraceがAWS/Azureプラットフォームで地歩を固めていることが報告されている。同社の伝統的な企業顧客は、CSPを拡大するにつれてDynatraceのサービスをますます利用するようになっている。
このような前向きな動きにもかかわらず、大規模な戦略的案件への注力の高まりにより、販売サイクルが長期化し、成長が一時的に鈍化している。Dynatraceはまた、これらの大型案件をより一貫して獲得することを目的とした、重要なGo-to-Marketの転換期を迎えています。しかし、この移行には実行リスクが伴い、今会計年度の大半を通じて影響を受けると予想されます。ダイナテラスは2025会計年度の年間経常収益（ARR）ガイダンスにこうしたリスクを織り込んでいるが、ARR成長の減速という現在のトレンドが安定化する証拠が得られるまで、ループ・キャピタルは注意を促している。新しい目標株価45ドルは、季節性と為替変動を考慮して2025会計年度の見積もりを調整した後に設定された。
他の最近のニュースでは、ダイナトレースはAIと観測可能性に注力することで成長を遂げている。リック・マコーネル最高経営責任者（CEO）は最近の決算説明会で、同社の成長におけるジェネレーティブAIとハイパーモーダルAI技術の役割を強調した。Dynatraceはまた、顧客満足度の向上と消費拡大を目的とした新しい価格戦略、Dynatrace Platform Subscription（DPS）を発表した。
アクセンチュアやデロイトなどとのパートナーシップは、同社の取引に大きな影響を与えている。最近の買収によって競争環境が変化しているにもかかわらず、Dynatraceは独自のサービスに自信を持ち続け、アプリケーション・セキュリティ分野での可能性を見出している。
DPSモデルへの移行により、財務の先行きが見えにくくなり、財務目標の達成に遅れが生じている。しかし、同社は、特にログ管理とアプリケーション・セキュリティの分野において、製品の有効性と価値の提供に関する顧客からの好意的なフィードバックを報告している。
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