水曜日、ドイツ銀行は、市場が今後の四半期決算を予想する中、見通しの異なる2つの注目銘柄を取り上げた。エマソン・エレクトリック（NYSE: EMR）には「買い」のレーティングが与えられ、同社は第3四半期の予想を上回ると予想している。
同アナリストは、調整後の1株当たり利益（EPS）をコンセンサスより3％高い1.45ドルと予想し、同社自身のガイダンスレンジ上限である1.38～1.42ドルをわずかに上回ると見ている。
ドイツ銀行では、エマソン・エレクトリックの最近の業績が同業他社に比べて低調なのは、投資家の期待値が控えめであることを示しており、同社が大幅な増益を達成した場合、好反応が出る可能性があると指摘している。さらに同アナリストは、受注増加が加速すると予想しており、通期の調整後EPSガイダンスを少なくとも0.05ドル引き上げると予想している。
逆に、イリノイ・ツール・ワークス（NYSE：ITW）には「SELL」のレーティングが付けられている。ドイツ銀行は、年初来の業績不振にもかかわらず、さらなる下落の可能性を見ている。同行の2024年の予想EPSは10.22ドルで、同社のガイダンス・レンジである10.30～10.70ドルと現在のコンセンサスの両方を下回っている。
同アナリストは、通期の有機的成長率の見通しが厳しいこと、自動車生産台数の見通しが減速していることを、慎重なスタンスの理由として挙げている。さらに、現在の株価収益率（PER）は23倍で、同業他社よりやや割高だが、これは不当であり、株価の相対倍率は低下すると予想している。
エマソン・エレクトリックの株価は現在、NTM EPSの19倍で取引されているが、これは同業他社に対して16％のディスカウントに相当し、過去10年間のプレミアムの中央値3％から乖離している。ドイツ銀行は、一貫したビート＆レイズ・パターンがあれば、同業他社と比較してPER倍率の差を縮めることができると主張している。
投資家がこのセクターの健全性を測るために決算発表を注意深く監視している中で、これら2つの産業大手の見通しが異なっている。エマソン・エレクトリックは、予想される業績の上振れとガイダンスの引き上げを実現できれば、プラスに調整する構えだ。一方、イリノイ・ツール・ワークスは逆風に直面しており、業績不振が続く可能性があるとドイツ銀行は分析している。
その他の最近のニュースでは、工業コングロマリットのイリノイ・ツールワークス（ITW）が第1四半期決算を発表し、既存事業の成長率が若干低下したものの、通期の業績目標を維持した。
同社のGAAPベースのEPSは17％増、一時的項目を除くと5％増となり、通期ガイダンスの引き上げにつながった。このガイダンスの引き上げは、一時的な在庫会計調整によるものである。ITWの見通しには、営業利益率の改善と税引き後資本利益率（ROE）の30％以上の維持が含まれている。
このような前向きな動きにもかかわらず、ITWは7つのセグメントのうち5つのセグメントで減収に直面し、特に電子機器組立部門と建設部門で顕著な減収となった。それでも、同社の中国における自動車OEM事業は23％の伸びを示し、7セグメント中5セグメントで利益率が改善した。
アナリストからの問い合わせに対し、バークレイズのマイケル・ラーセン氏は、MTS事業の好調によりテスト＆計測事業のマージンが落ち込んだことを認めたが、第2四半期からのマージン改善に期待を示した。
これらの動きは、ITWの最近の業績と見通しの一部であり、2026年までに自動車セグメントで20％台前半から半ばのマージンを達成する計画や、時期はまだ不明だが半導体市場の回復が期待されることも含まれている。この情報は、投資家に同社の財務の健全性とアナリストが表明する将来予測のスナップショットを提供します。
InvestingProの洞察
市場がイリノイ・ツール・ワークス（NYSE：ITW）の見通しを検討する際には、いくつかの重要な指標と洞察を考慮することが不可欠です。PRONEWS24のクーポンコードで、投資家はInvestingProの追加ヒントで同社の財務の健全性をより深く掘り下げることができます。
ITWに関するInvestingProのヒントは、同社が28年連続で増配し、52年間配当支払いを維持した、配当の信頼性の長い歴史を持っていることを強調しています。この一貫性は、ITWの財務安定性と株主還元へのコミットメントの証である。さらに、機械業界におけるITWの傑出したプレーヤーとしての地位は、その市場妥当性を強調している。
バリュエーションの観点からは、ITWのPERは23.45であり、短期的な利益成長に対する高いバリュエーションを反映している。ITWの株価純資産倍率も23.59倍（2024年第1四半期現在）と高い。ITWは中程度の負債を抱えながら事業を展開しているが、アナリストは同社が今年も黒字を維持し、過去12ヵ月で利益を上げると予測している。
ITWを検討している投資家は、InvestingProでより詳細な分析と追加のヒントを見つけることができます。クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、投資家はこれらの貴重なリソースに割引料金でアクセスでき、ITWの財務状況と潜在的な投資機会について包括的な理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。