木曜日、ドイツ銀行は、クラウドコンタクトセンターソフトウェアのプロバイダーであるFive9, Inc (NASDAQ:FIVN) の見通しを調整し、目標株価を前回の80ドルから65ドルに引き下げる一方、株価の買いレーティングは維持している。目標株価の引き下げは、同社の収益の伸びや、競争やマクロ経済がこのセクターに与えるより広範な影響に対する懸念の中で行われた。
同社は、株価に影響を与える主な問題は、収益成長の減速と、これが2024年の収益目標達成にもたらす不確実性であると強調した。同アナリストは、第2四半期決算後に明らかになれば、特に現在のバリュエーションを考慮すれば、より有利なリスクとリターンのプロフィールを提示し、株価にとって有益になる可能性があると指摘した。
ファイブ9の株価は、2025年から2028年にかけて1株当たりフリー・キャッシュ・フローが年平均成長率（CAGR）で40％上昇するという予測にもかかわらず、2025年のフリー・キャッシュ・フロー予想株価（P/FCF）の20倍強、利益予想株価（PER）の14倍強で取引されている。新しい12ヶ月の目標株価65ドルは、2025年の予想P/FCFの33倍の倍率を意味する。
ファイブナインが2024年の収益目標を達成する能力に対する懐疑的な見方は、現在の経済情勢、特にファイブナインの第3位の業種である消費者/小売セクターに起因している。このため、既存顧客ベースの成長が鈍化しており、ドルベースの継続率は前四半期の109％と、1年前の114％から低下している。
目標は前年同期比16％の成長、第1四半期は13％の成長を示しており、投資家の間では、同社が下半期に成長を再加速させ、最終的に目標を達成する能力についてかなりの疑念がある。
このような課題にもかかわらず、アナリストはファイブナインの市場ポジションについて楽観的な見方を維持しており、特にこの分野の既存2社であるシスコとアバヤからのシェア獲得を通じて、強力な取引パイプラインと新規ロゴの成長を挙げている。逆風を乗り越え、長期的な財務目標を達成する能力を示す指標として、今後の四半期における同社の業績が注視される。
その他の最近のニュースでは、クラウド・コンタクトセンター・プロバイダーのファイブ9が、ウェルズ・ファーゴによって、オーバーウェイトのレーティングを維持しながらも目標株価を引き下げられた。これはファイブ9の短期的な見通しを評価したもので、2024年には収益成長が再加速すると予想されている。
さらにファイブナインは、AIを活用したソリューションで顧客体験を向上させることを目的としたセールスフォースとの連携強化を発表した。この統合により、エージェントがより効果的に顧客のリクエストに対応できるようになると期待されている。
財務面では、ファイブナインはサブスクリプション収入が前年同期比20％増、全体収入が13％増となり、第1四半期は2億4700万ドルに達した。第2四半期の売上は2億4,450万ドル、2024年通年の売上は10億5,500万ドルに達すると予想されている。
インベスティングプロの洞察
Five9, Inc (NASDAQ:FIVN)が厳しい経済情勢を通過する際、InvestingProのリアルタイムデータは同社の財務の健全性と市場パフォーマンスのニュアンスに富んだビューを提供します。現在の時価総額29.2億ドルで、Five9は6.22の価格/帳簿比率で取引されており、これは市場が同社を帳簿価格よりもかなり高く評価していることを示しています。さらに、同社は2024年第1四半期現在、過去12ヶ月間で15.29％の収益成長を経験しており、マクロ経済的な圧力にもかかわらず、Five9は収益を増加させることができたことを示しています。
InvestingProのTipsによると、アナリストは慎重なスタンスをとっており、7人のアナリストが同社の将来的な収益性への懸念を反映し、来期の業績を下方修正した。しかし、同社の流動資産が短期債務を上回っていることは注目に値する。さらに、株価はここ1ヶ月間、-18.59％の1ヶ月間価格総合リターンと悪い結果となっているが、アナリストは同社が今年利益を上げると予測している。より深い分析に関心のある読者には、インベスティング・プロで利用できる追加ヒントがある。プロコード「PRONEWS24」を入力してアクセスすると、年間または隔年のプロおよびプロ＋購読料がさらに10％割引になる。
2024年7月24日に予定されている決算日は、現在の収益成長の鈍化の中で、ファイブナインがアナリストの期待に沿い、財務目標を達成できるかどうかを投資家が評価する極めて重要な日となる。現在、株価は52週安値近辺で取引されており、投資家はより魅力的なエントリー・ポイントを提供しうる好転の兆しを鋭く見守っている。
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