木曜日、TD CowenはMicron Technology (NASDAQ:MU)の見通しを修正し、目標株価を前回の150ドルから160ドルに引き上げ、「買い」のレーティングを維持した。同社のアナリストは、マイクロンの2025会計年度の資本支出（CapEx）ガイダンスを挙げ、過去最高水準に近い支出を示した。加えて、25年度の広帯域メモリー（HBM）収益の見通しがプラス要因として強調され、アナリストが2025暦年の収益予想を27億ドルに維持する自信につながったという。
マイクロン・テクノロジーの8月期ガイダンスは投資家の予想より弱かったかもしれないが、同社の全体的な財務見通しは引き続き堅調なようだ。アナリストは、ガイダンスの軟化が株価の最近のパフォーマンスの唯一の理由ではないだろうと指摘した。短期的な見通しは慎重であるものの、同社の長期的な財務計画、特に設備投資の見通しと30％台半ばの売上総利益率（GM）の予測は、時期尚早の可能性はあるものの、それでも将来の成長にとって心強いものであると見ている。
アナリストは、マイクロンの25年度のHBM収益ガイダンスの重要性を強調した。同社がHBMの売上高をCY25で27億ドルと据え置いたのは、高帯域幅メモリー分野におけるマイクロンの市場での地位と収益の可能性に対する安定した見方を反映したものである。
マイクロンの財務戦略、特に設備投資と粗利益率に関する将来見通しに関する記述は、投資家やアナリストの注目を集めている。FY25に向けた同社の意欲的な設備投資ガイダンスは、成長と拡大への戦略的な注力を示唆しており、競争の激しいメモリー市場においてマイクロンが有利なポジションを占める可能性がある。
まとめると、TD コーウェンによるマイクロン・テクノロジーの目標株価の修正は、同社の積極的な投資計画と広帯域メモリ製品の有望な収益予測に基づいている。TDコーウェンは、HBMの収益予測が堅調であること、そして「買い」であることを背景に、マイクロン株に対するポジティブなスタンスを維持している。
その他の最近のニュースでは、マイクロン・テクノロジーがいくつかの重要な進展の焦点となっている。主に広帯域幅メモリー・チップの販売に牽引され、同社の第4四半期の売上予想は76億ドルとなり、アナリストの平均予想と一致した。パイパー・サンドラー、UBS、バークレイズは、マイクロンの目標株価をそれぞれ150ドル、153ドル、145ドルに修正したが、株価に対するポジティブな評価は維持している。
マイクロンはまた、来年に設備投資を拡大する計画を発表しており、その約半分は新たな製造工場の建設による生産能力の拡大を目的としている。この動きは、同社のフロントエンド・ウェーハ供給のさらなる成長をサポートすると予想される。同社の第3四半期の売上高は予想を上回り、68億1,000万ドルとなった。
UBSは、マイクロンの2025年および2026年の1株当たり利益予想を修正し、それぞれ約10%および14%引き下げたが、マイクロンを人工知能市場のトッププレーヤーとして評価し、「買い」のレーティングを維持した。マイクロン株は最近下落したが、ゴールドマン・サックスのアナリストはこれを同社への投資を増やす好機と見ている。
インベスティングプロの洞察
マイクロン・テクノロジー(NASDAQ:MU)が野心的な設備投資と収益目標に照準を合わせている中、InvestingProによる最近の指標は複雑な財務スナップショットを提供している。同社の時価総額は1,576億4,000万ドルと堅調だ。しかし、PERはマイナス41.21倍で、短期的な収益性に懐疑的な市場の見方を反映している。にもかかわらず、アナリストは楽観的で、10人のアナリストが来期の業績を上方修正し、TDコーウェンの前向きな見通しと一致している。
インベスティング・プロのヒントは、マイクロンが3年連続で増配している実績を強調している。さらに、同社の過去1年間の1年価格総合リターン114.4%という力強いリターンは、最近の収益性の課題にもかかわらず、同社の市場パフォーマンスを強調しています。マイクロンの財務と将来の見通しについてさらに深く掘り下げたいとお考えの方には、インベスティング・プロが追加のヒントを提供しています。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引となり、投資判断に役立つ合計15のInvestingProTipsにアクセスできます。
投資家は、マイクロンの広帯域幅メモリーへの戦略的注力と、設備投資ガイダンスに反映された成長と拡大へのコミットメントに勇気づけられるかもしれない。アナリストは今年、同社が黒字になると予測しており、マイクロンの前向きな発言と、TD コーウェンによる同社の市場での地位に対する自信は、今後の前向きな軌道の兆しとなるかもしれない。
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