木曜日、BofA証券はマイクロン・テクノロジー（NASDAQ:MU）の買いを維持し、目標株価は170ドルに据え置いた。同社の分析は、マイクロンの第2四半期決算が予想をわずかに上回り、第3四半期の業績予想も予想通りであったことを受けたもの。同社は、エヌビディアのH200シリーズに採用されているHBM3eの生産を本格的に立ち上げている最中で、2024会計年度には数億ドルの売上が見込まれている。売上高は2025会計年度には年間数十億ドルに達し、前年比3～4倍に成長すると予想されている。
経営陣は、2024年暦年と2025年暦年の両方の生産量が完全に完売し、価格もほぼ確保されていることを確認している。これにより、マイクロンの売上成長とマージン拡大の見通しが明確になりました。高帯域幅メモリー（HBM）は、マイクロンにとって売上総利益率を増加させると指摘されている。さらに同社は、AIと従来型サーバーの両方からの需要増による大容量DDR5とデータセンター向けSSDの成長機会を強調している。
PC、タブレット、スマートフォンを含むエッジAI市場も成長に寄与し、年間販売台数は15億～20億台に達すると予想される。これにより、1台当たり4～8GBのDRAM容量が追加される可能性があり、50～100％の増加に相当する。BofA証券は、マイクロンの売上高が2024年と2025年にそれぞれ前年比78%と41%成長すると予想している。また、同期間の1株当たり利益は178％と14％増加すると予測している。
マイクロンのバリュエーションは、2025年暦年の予想株価純資産倍率（PBR）の3.1倍とされており、これは0.8倍から3.1倍の間の過去のレンジの上限である。このバリュエーションは、AIの販売台数と価格設定による追い風により、さらなる成長が見込まれることに支えられている。さらに同レポートは、設備投資の増加とHBMおよびDRAM技術の進歩が、アプライド・マテリアルズ（NASDAQ:AMAT）やカムテック（NASDAQ:CAMT）など、BofA証券がカバーしている半導体製造装置ベンダーにとってポジティブな指標となることを示唆している。
他の最近のニュースでは、マイクロン・テクノロジーの財務実績が複数のアナリストのレビューの対象となっている。CFRAはマイクロンの「買い」レーティングを維持し、2024年度の1株当たり利益（EPS）予想を1.17ドルと、前回予想の1.04ドルから上方修正した。同社は5月期に1株当たり0.62ドルの利益を計上し、CFRA予想の0.53ドルを上回り、前年同期の1.43ドルの損失から大幅に改善した。
マイクロンが提示した売上高と売上総利益率のガイダンスは予想通りで、売上高は2月期から17%増加し、前年同期比では82%増加しました。TDコーウェン、パイパー・サンドラー、UBS、バークレイズはいずれもマイクロンの目標株価を修正し、株価に対するポジティブな見通しを維持している。マイクロンの第3四半期の売上高は予想を上回り、68億1000万ドルとなった。
HBMチップの販売が主因となる同社の第4四半期の売上予想は76億ドルで、アナリストの平均予想と一致した。マイクロンはまた、来年度の設備投資増額計画を発表し、その約半分は新たな製造工場建設による生産能力拡大を目指している。UBSは、マイクロンの2025年および2026年通年のEPS予想を修正し、それぞれ約10%および14%引き下げたが、買いのレーティングは維持した。
インベスティングプロの洞察
マイクロン・テクノロジー（NASDAQ:MU）がBofA証券から「買い」のレーティングを獲得し、HBM3eの生産における有望な見通しと半導体業界における確固たる地位を獲得する中、InvestingProの主要指標と洞察は、同社の財務状況をさらに明らかにしている。1,576億4,000万ドルという時価総額で、マイクロンは業界で大きな存在感を示しています。注目すべきは、マイナス101.46のPERにもかかわらず、同社のPEGレシオは興味深い0.13であり、収益予測を考慮すると成長の可能性を示唆しています。さらに、2024年第2四半期までの直近12ヵ月間におけるマイクロンの株価純資産倍率は3.6倍で、投資家が同社の資産と将来の成長可能性を考慮した評価を反映しています。
インベスティング・プロのヒントは、マイクロンが3年連続で増配を続けていることと、今年度の売上高が増加する見込みであることを強調し、ボファ・セキュリティーズが提示したポジティブな見通しを補強している。さらに、10人のアナリストが来期の業績を上方修正していることから、マイクロンの財務の将来を取り巻くセンチメントは楽観的と思われる。マイクロンの財務と将来の見通しについてさらに詳しく知りたい読者のために、インベスティング・プロはさまざまなヒントと洞察を提供しています。特別クーポンコード「PRONEWS24」を使用すると、読者はこれらの貴重なリソースに割引料金でアクセスすることができ、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引になります。マイクロンの市場ポジションと将来展望を包括的に理解できるInvestingProのヒントが、さらに15種類用意されている。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。